独立院校是我国高等教育的重要组成部分,其办学资金由股东自行筹措,传统的资金筹措渠道主要是通过其母公司从银行或者信托获得。由于宏观经济环境的变化,其间接融资能力经常受到影响,因此考虑在资本市场直接融资。我国资本市场上债券类产品种类众多,对于具体债券品种的选择成为了院校面临的难题。资产证券化是一个将企业流动性较差的资产,或者未来的某项可预测的稳定收入通过结构化处理,进行信用增级并发行债券进行融资的过程。资产证券化自20世纪80年代诞生以来,由于其能够给资产提高流动性的天然优势而受到各国青睐。自2014年以来,我国相关监管层开始鼓励企业进行资产债券化,并连续出台政策和法规支持其发展,由于资产证券化在我国是新生事物,且2015年-2017年间我国公司债和企业债监管宽松,导致目前民营企业很少尝试资产证券化产品。基于此,本文试图以实际案例设计来说明资产证券化的产品设计方法以及交易流程,为推广资产证券化贡献绵薄之力。本文以独立民办院校L学院以及其所属集团公司GX公司为背景案例,根据其实际情况和我国的相关监管政策分析其融资的困境,为其选择发行资产支持证券进行融资,并根据其资产特点设计资产证券化方案,解决其融资困境。同时也希望本文对于众多民办院校和其他民营企业尝试资产证券化有所帮助。本文的主要成果如下:在面临传统间接融资和大部分直接融资渠道难以走通的情况下,L学院及所属的GX集团可以通过资产证券化进行融资,且融资规模也能满足其要求;L学院的融资模式具有一定的通用性,但是要求使用该模式的企业合法经营且拥有合适的增信措施;国内在SPV设置,征税问题等方面的相关法律配套还有待进一步完善,未来可能会出现监管趋严,政策变动的问题,企业在融资前应当提前考虑这方面的风险,在交易合同中做好相关安排,维护企业的利益。