原油作为现代工业生产的“血液”,是全球各国经济的重要战略物资。步入新世纪以来,国际复杂多变的形势加剧了原油市场运行的不确定性,国际原油价格在多种风险因素的共同作用下频繁震荡,特别是原油库存和美元指数对国际油价短期大起大落起到推波助澜作用。原油价格短期波动、原油库存量和美元指数,这三者的变化本身就具有长期复杂性,通常情况下难以从时间序列上直接进行分析。从复杂网络的角度,将时间序列关系映射到网络中,通过分析网络的几何性质以及基本测度,可以清晰方便地获取时间序列的演化动力学机制和规律来分析原油价格短期波动、原油库存和美元指数的协同波动。本文利用多重结构性断点方法检验出复杂的原油价格波动时间序列存在五个断点,根据断点回归后原油价格波动处于的不同水平位置划分成六个不同的波动时期。同时,结合原油价格波动历史解释了各个时间断点的成因。应用集合经验模态分解方法从原始国际原油价格中分解出代表着原油价格短期波动趋势的高频油价时间序列。在六个不同油价波动时期,分别建立高频油价、原油库存和美元指数协同运动的时间序列阈值网络模型。在选定适当的阈值后,通过对网络的指标如节点强度、度分布、聚类系数、介数中心性和最短路径距离等进行分析,确定了阈值网络的关键模式、模式之间转换周期和潜在的时间演化机制。结果表明,高频油价和原油库存、美元指数的协同运动模式之间的转换十分频繁,联动阈值网络在不同原油价格波动时期呈现出的特征截然不同,关键的联动模式和转换中介为寻找国际原油市场波动的重要时间点提供了一种便捷的方法。该研究表明在研究原油短期波动时需要同时关注原油库存和美元指数的变化,特别是在油价剧烈波动时期,原油价格的短期波动对美元指数的变化更为敏感,高频油价、原油库存和美元指数三者联动阈值网络更加接近“小世界网络”。我们发现在不同油价波动时期,联动阈值网络的关键节点、转换周期及转换中介模式都有所不同,市场投资决策者应该根据油价不同时期的波动特征把握影响其波动的主导因素,适当地调整策略来调节不同时期原油市场的运行。本文为研究国际原油价格波动及其影响因素的共同波动提供了一种新思路,也给多变量时间序列之间联动关系提供了一些参考。