“保持物价稳定,促进经济增长”不仅是其他国家货币政策紧盯的目标,更是中国货币政策的法定目标。然而,由于货币政策的效果具有滞后性,精准捕捉本国的核心CPI显得尤为重要。原因在于核心CPI是将物价的短期的、暂时性冲击的部分剥离而得的反映物价的长期趋势的部分,能最大限度地减少对物价长期趋势的误判信号,有利于央行货币政策的制定和实施。当前全球正面临通货膨胀风险,而中国官方公布的剔除食品和能源类的CPI弊端明显,而且其构建不仅需要繁琐的权重调整,其重构权重不透明,中国未来物价监管任务重,核心CPI的识别方法又存在许多问题和争议。为此,本文以中国核心CPI为研究对象,基于2001年1月至2021年12月的标题CPI,成功避开物价分类项的权重调整实现中国核心CPI的动态识别,并揭示核心CPI和非核心CPI的典型事实,进一步基于季度和月度指标数据探讨中国核心CPI的影响因素,并以此数理推导实现中国核心CPI的混频预测建模。本文的研究为中国核心CPI的识别与预测提供了一种合理、科学且可行的实现思路和解决办法,为完善中国核心CPI的分析体系提供了成果积累,为中国货币政策的锚定提供了相关依据和经验借鉴。具体内容如下:第一章为绪论,主要介绍了中国核心CPI识别与预测的研究背景和研究意义,进而确立本文所研究的目的和研究逻辑框架,并对国内外相关文献进行综述,然后对研究内容进行概述,并言明可能的创新之处。其中文献综述部分主要从四方面进行论述,具体包括:通货膨胀与货币政策关系、核心CPI构建与识别、核心CPI的影响机制和通货膨胀与核心CPI的预测研究等。第二章为核心CPI识别的基本问题与理论基础,从核心CPI的界定到核心CPI识别存在的问题进行探讨,较为完整和系统地概括了核心CPI评价的无偏性、相对低波动性、持续性、预测通胀性、因果性等评价问题,然后从货币政策关注核心CPI的必要性、核心CPI的经济学理论等方面进行阐述,为后续研究奠定基础。第三章为中国核心CPI的动态识别与评价,本章首先构建核心CPI的带异常事件的随机游走结构动态识别模型,然后采用贝叶斯估计对2001年1月至2021年12月共21年252个月的标题CPI同比序列进行动态识别,并从无偏性、相对低波动性、持续性即持续追踪物价的长期趋势性能、预测通胀性能、因果性等五方面对所识别的核心CPI进行全面评价,进一步与官方唯一发布的剔除食品和能源类的CPI的性能进行比较。第四章为中国核心CPI的动态特征和非核心CPI的暂时性冲击时点分析,首先对所识别的核心CPI的走势特征、时变波动特征、关键时段呈现的经济政策含义、与标题CPI及剔除法CPI的相关性等进行系统分析,并构建时变转移概率马尔可夫区制转换模型以揭示核心CPI的区制特征。最后,对非核心CPI的暂时性冲击的典型事实进行分析。第五章为中国核心CPI的影响因素研究,为混频预测建模奠定基础。以季度GDP增速、货币供应量M2、名义利率、名义有效汇率、上证综合指数等为国内因素,以全球油价、全球粮食价格等作为全球因素,分析核心CPI的影响,其间采用Max检验法实现混频格兰杰因果检验,进一步构建核心CPI的动态分布滞后模型分析其影响因素,最后构建了带随机波动的时变参数混频向量自回归模型,研究核心CPI的时变影响效应。第六章为中国核心CPI的混频预测,首先基于核心CPI的显著影响因素,以混频结构向量自回归为切入点,推导和构建了一种季度和月度混频的核心CPI预测模型,并将其转化为状态空间结构,给出其参数估计和混频滚动预测过程与步骤,最后从全样本、部分样本、样本外滚动预测进行效果评价和稳健性检验等,其间并与基准模型对比预测效果分析,本章研究为核心CPI的混频预测提供了一种新思路。第七章阐述本文的主要研究结论,并提出建立核心CPI的采纳与评价机制、核心CPI的动态识别机制、价格型货币政策的核心CPI紧盯机制以及核心CPI的预警与动态监管机制等政策建议,进一步就核心CPI的有待进一步研究的领域进行展望。