1978年以来,改革给我国经济注入了一剂强心针,经济发展取得了举世瞩目的成绩。工薪阶层作为社会中坚力量,研究如何帮助其做出正确的投资决策,在当前更加紧迫。对于普通工薪阶层而言,如何使有限的经济收入用于实现更大的效用水平,如何在控制风险的前提下实现资产的保值增值,显然具有重要的现实意义。首先,对现代经济学三大理论框架进行综述,接着对我国工薪阶层的投资现状和趋势进行分析。结果发现,随着我国经济的快速发展,工薪阶层在住房、医疗和教育等方面承受着越来越大的压力,对自我资产的投资增值产生巨大需求。工薪阶层的投资理念发生了较大的变化,投资结构由单一走向多元化,投资品种逐渐增多。然而,在当前我国资本市场机制尚不成熟的环境下,工薪阶层在投资理财中存在缺乏正确投资理念、财商指数低及投资组合安全性差等问题。其次,本文对组合投资的重要意义进行分析。工薪阶层由于资金有限,往往缺乏正确投资理念,容易导致投资亏损,影响家庭的生活质量甚至生存条件,因此确立投资组合思维对工薪家庭投资理财至关重要。鉴于此,本文对一方面分析了工薪阶层适合的投资工具,另一方面对影响组合配比的因素进行了实证分析,既为工薪阶层的投资理财提供了详尽思路,也为下文的实证分析做好了铺垫。再次,本文基于前面的理论研究,以工薪阶层的生命周期、财务状况和风险偏好为解释变量,通过样本数据进行分析,模拟工薪阶层真实的投资现状,构建组合方程,对组合影响因素与组合工具占比进行实证分析。结果表明,工薪阶层的生命周期、财务状况和风险偏好对五种投资工具具有显著的相关关系,通过对组合方程式变量进行赋值,可以得到不同特征工薪阶层最优的组合策略,并根据市场的变化情况及时调整组合以达到预期。最后,本文在总结结论的基础上,从投资理念、投资工具、理财能力和投资心态等方面提出了相关建议。