在国外,随着数量经济学和金融工程的不断发展,多学科的复合型人才慢慢在金融领域中催生出了量化投资这一新事物。量化投资在国外发展较早,距今已有几十年的发展历史,国外较成熟的金融衍生品市场为量化投资的发展提供了肥沃的土壤。随着近几年我国证券市场的不断发展,股指期货、融资融券、股指期权等的推出,我国的证券市场正在不断地走向成熟,不断地朝着国际化方向迈进,更加丰富的交易机制和更加完善的制度规范,为量化投资在国内发展,奠定了稳定的基础。量化投资在未来几年内必然会成为资本市场中的一位新宠儿,所以研究量化投资和量化交易技术,十分有必要。近年来,关于我国量化投资领域的研究不断增多,量化投资是如何操作的,量化交易系统是如何运行的,已经有不少学者给出了解答。然而,量化投资也是投资,量化交易系统也必然存在风险,能否在降低风险的同时获得最大的收益,成为投资者一直在思考的问题。本文选取了股指期货、橡胶期货、沪铜市场3个市场,运用量化技术,构建了3个量化交易系统,然后进行单策略单市场品种的测试和多策略多市场品种的投资组合测试,以期通过投资组合的构建达到降低风险的同时获得最大的收益,为国内个人投资者和机构投资者提供一种量化投资的新思路。主要内容如下:第一章主要介绍了我国量化投资的发展现状,并对国内外的相关研究文献进行了梳理。第二章主要介绍了与量化投资相关的理论基础。首先对有效市场假说进行介绍,然后对行为金融学进行介绍,简单解释了技术交易和量化投资在理论上的可行性,最后介绍了本文所应用的马科维茨经典投资组合理论。第三章介绍了肯特纳通道交易系统、布林带交易系统和双均线交易系统的量运行模式和内在机理,分别从交易系统的历史由来、交易策略的原理描述、交易策略的数学模型表示和交易操作的时机,并通过图片展示交易时是如何做多和做空的。然后介绍了将策略构建成投资组合的优势及投资组合的构建原理。之后介绍了参数优化的必要性、参数优化的原理和优化时的注意事项。最后介绍了如何评判一个交易系统的好坏,和交易系统的绩效评价指标。第四章实证分析部分,首先介绍了实证分析的数据来源和测试的前提假设。然后分别在肯特纳通道交易系统、布林带交易系统和双均线交易系统上对股指期货5分钟数据、橡胶期货5分钟数据、沪铜期货5分钟数据进行测试得出资金曲线,并对测试结果进行了资金曲线的分析。然后进行了单策略多市场品种的测试得出资金曲线,并通过比较对组合的资金曲线进行分析。最后进行了多策略多市场品种的投资组合测试得出资金曲线,并通过比较对组合的资金曲线进行分析。第五章对实证结果做出结论,总结了实证结果的可行性,并为投资者提供了一些建议。然后对文章的后续研究方向进行了展望。