股指期货是以股市的价格指数为交易标的物的标准化期货合约。中国股票市场在国民经济中的作用和地位越来越重要，伴随着中国资本市场的发展，开放式基金、社保基金和保险资金等机构投资者不断涌入证券市场。为保证大资金的安全运作和股市的正常发展，中国资本市场急需股指期货等有效的避险工具。股指期货一旦推出将有利于完善股市的功能与机制，丰富广大投资者的投资工具，将对中国股票市场的发展起着重大的推动作用。本论文着重研究了股指期货的定价与套利交易，股指期货的套期保值和开放式基金如何运用股指期货，数据挖掘在股指期货中的应用以及股指期货的风险和监管机制。首先，论文研究了股指期货的套期保值以及投机交易。股指期货的推出，原本就是为了生产经营者规避和转移风险而推出的。套期保值的基本原理是现货市场与期货市场价格的趋同性，其基本做法是在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动；本文利用强弱基差的概念，提出了几种生产经营者进行套期保值的策略。与套期保值者转移价格风险、放弃风险收益的属性相对应，股指期货市场中的投机者就是承担价格风险和追逐风险收益。投机与套期保值是期货市场上的两大重要经济活动。其次，本文还重点研究了股指期货的定价与套利交易。期货定价的理论基础是两份相同的资产在两个市场中报价必然相同，期货价格最终要收敛于现货价格。本文提出了合理基差定价模型、现金--持有定价模型和连续复利定价模型等在股指期货中的应用。论述了套利的类型及套利投资策略，以及套利的风险分析和成本分析。第三，论文还提出并论证将数据挖掘技术用于股指期货当中的有效性，给出了数据挖掘技术在股指期货中的应用领域，并采用BP神经网络技术对期指进行了预测，进而证明了数据挖掘技术在股指期货中客户分析、咨询服务、风险防范以及经营状况分析等方面应用的有效性。最后，由于股指期货自身的投机性、间接性和集中性，使得现货市场交易中的全部风险以更加剧烈的方式在期货市场中表现出来，又由于股指期货交易“以小搏大”的财务杠杆特性使得本已凝聚的风险进一步扩大，并会波及到相关金融资产市场。因此，对股指期货交易风险的防范及管理就显得尤为重要。能否控制风险，是能否推出股指期货的重要前提。论文设计了一套股指期货的实时风险监测预警系统，提出了采用贝叶斯网络对股指期货的风险进行估测的新方法。