国库现金管理是指按照流动性、安全性、收益性的原则，在实现货币政策和财政政策协调配合等宏观经济体系下，通过财政部门建立高效的收支体系和投融资机制，对国库现金流及其头寸进行有效管理的一系列财政管理活动，在发达市场经济国家的中央和地方政府有着较为广泛的应用。它主要包括以下几方面主要内容:(1)国库现金管理必须以安全性、流动性和收益性为原则，其中，确保安全性是前提基础;(2)国库现金管理是基于对国库收支进行有效管理的基础上，对国库头寸进行投融资管理的一项综合性财政管理活动;(3)国库现金管理应该包括政府内部及其与金融部门之间能够提高国库现金收支和余额管理效率的激励性制度安排;(4)国库现金管理应该涉及宏观经济政策问题，包括与债务管理政策的一致性及尽可能减少对货币政策的影响。国库现金管理主要有三个方面的目标，一是保持财政资金收支运行的高效率，二是尽可能降低财政筹资成本，三是促进货币政策的有效实施和其他经济政策的实施。在当前中国建立和完善社会主义市场经济体制的背景条件下，国库现金管理对提高国库现金的使用效益，协调财政政策和货币政策目标，有效实施政府宏观调控，培育和促进金融市场发展，具有十分重要的意义。　　近几年，随着我国国民经济的持续稳定增长，财政收入的连年大幅增加，以及财政国库管理制度改革的不断深入，地方财政国库现金余额一直保持在较高水平。就当前的国库存款余额规模而言，已经大大超出了满足财政支付的要求，特别是东部沿海地区如浙江、广东、江苏等省份的库款余额一直居高不下。如果仍然按照以前的方式将多余的国库资金存放在中国人民银行，按照活期利率计息，显然会大大降低财政资金效率。在中央财政率先于2006年底实施国库现金商业银行定期存款，尝试开展国库现金管理的背景下，下一步如何避免大量地方国库现金闲置，充分发挥其内在经济价值并使其转变为国家的可使用资金，同时减少给货币政策带来的影响，在确保财政资金安全和支出需要的前提下，建立具有中国特色的国库现金管理制度已是当前深化财政改革特别是推动地方财政改革的当务之急。　　国库集中支付改革和国内金融市场的发展完善给地方国库现金管理的实施创造了有利的内部和外部条件。本文试图通过对地方国库现金管理的可行性和必要性进行充分探讨，在借鉴发达市场经济国家国库现金管理典型经验的基础上，为我国地方国库现金管理改革提供一个有效的实施框架。地方国库现金管理的实施应重点解决好以下三个方面:一是国库现金管理机构设置。比照国外现金管理机构设置模式，应将国库现金管理机构设计的目标模式定在独立的机构，同时，应区分各级次财政和现金管理的不同发展阶段，制定具体的机构设置方案。二是国库现金管理预测。准确地国库现金流量预测是实施高效国库现金管理的基础。在预测方法上，应借鉴英国、美国等国预测经验，充分利用计量经济模式、现代化信息网络技术，加强与有关部门的信息沟通，获取收支预测信息，不断改进预测方法。在预测周期上，从按季分月、按月分周向按日进行现金流量预测的目标模式逐渐过渡。三是合理选择国库现金管理工具，确保安全性，初期应以商业银行定期存款为主，以后在逐步完善地方融资机制建设的基础上，逐步引入国债回购和逆回购等方式。