近年来,我国医药流通市场销售增速逐步下滑,行业进入微利时代,现金流面临较大的压力。下游客户受医改政策的影响回款周期加长,而上游采购环节又需要大量的资金运营,应收、应付款存在较大的时间差,医药流通企业起到“垫资人”的作用,融资需求加大,负债经营严重,科学进行现金流管理迫在眉睫,因此如何进行有效的现金流管理,是处于医药流通行业的HA医药公司必须要考虑的重要问题。论文以国内外对现金流的研究为理论基础,结合HA医药公司所处的内外部环境及自身经营特点,充分分析了HA医药公司现金流管理中的现金流流向、流程、流速及流量四个方面的现状,剖析了HA医药公司现金流管理中存在的问题,即因为配送业务增长速度过快、项目投资规划不合理、预算管理宽松,现金收支环节关键点控制不力,现金流的结构不合理等问题影响现金流正常运转,加大资金管理的风险。因此论文明确了现金流管理的总目标和具体目标,在借鉴中外现金流管理理论和方法的基础上,提出了优化现金流管理的思路:现金流流向管理从战略角度出发,保障配送业务扩张资金链的安全,且进行科学的投资规划引导正确的现金流向;现金流流程管理通过执行现金预算动态管理模式、构建采购和销售两个环节内部控制矩阵及制定现金收支岗位考核细则来保障目标的实现;现金流流速分析了应收款、存货及应付款管理,旨在从这三个方面进行全面提升;现金流流量管理则通过测算最佳现金持有量、选择灵活的融资方式和提升应对政策变动的能力来进行优化。论文基于HA医药公司的实际管理需要提出的优化对策,对HA医药公司现金流良好运转、提升自身核心竞争力以及顺利应对政策及市场的波动具有一定的促进作用。