随着我国经济发展即将步入“十四五”规划,市场上大量的企业集团也进入了成熟期,成为现今社会经济活动的重要支柱。对于企业而言,资金的重要性不言而喻。资金管理关系到企业的运营、盈利与风控。企业集团的生存与发展在很大程度上取决于对资金管理的能力。因此,如何有效地对资金进行管理,是目前企业集团普遍关注的问题。目前,资金集中管理模式被认为是大型企业集团资金管理比较理想的模式。企业集团通过资金集中管理能有效提高资金使用效率。目前较为流行的资金集中管理模式包括:统收统支、拨付备用金、建立结算中心、设立内部银行形式、以及成立财务公司的模式。财务公司作为产融结合的产物,是依附于企业集团的发展应运而生的非银存款类金融机构。企业集团财务公司可以有效提高资金使用效率,降低成本,提升集团资金管控水平,合理配置企业资源,对集团内外部金融资源进行整合。此外,财务公司还具有独立法人、专业服务的优势。可以说,财务公司是企业集团资金管理的最高形态。因此对于财务公司资金管理的研究尤为重要。本文选取地方国资委下属大型集团——PDG集团及其正在发展中的PDG财务公司进行研究。PDG集团隶属于上海市浦东新区国资委,作为国资委下属大型城投类企业集团,承担了上海市浦东新区重点工程和重大项目市场化运作的筹融资、投资、建设管理和施工主体,以及浦东新区国有资产主要经营管理的职能。也是浦东新区为数不多,设立财务公司的地方性国企。PDG财务公司出身PDG集团,承担集团的融资、投资与资金管理职能。作为地方性国企下属财务公司,针对PDG财务公司的研究具有一定的代表性。本文首先通过分析其自身资金归集-资金调拨-资金投资的管理流程,并结合各流程相关的业务情况,阐述了PDG财务公司通过业务对集团内资金实施管理的模式;再通过实际业务数据,PDG财务公司是如何通过其业务提高资金管理的效率,并研究其绩效。随后,选取一家尚未成立财务公司的同类型国有城投类企业集团作为参照,将PDG财务公司资金管理模式与参照企业进行对比,后得出如下结论:此类企业集团设立财务公司有以下优势,一是可以有效加强成员单位自己管理意识,二是可以拓宽资金运用的方式,三是可以有效降低集团融资成本,四是可以加强对资金风险与投资风险的管控。在研究完PDG财务公司资金管理模式的优势之后,再选取财务公司行业内龙头企业作为对标公司,研究PDG财务公司在当前发展中存在的问题与劣势,并提出如下建议:（一）优化法人治理、（二）加强内控管理和风险防范、（三）强化信息系统建设（四）提升运营质量和资产管理水平,支持集团主业发展。本文通过PDG财务公司资金管理模式的案例,充分说明设立财务公司可以有效提高企业集团的资金效率。同时本文希望通过剖析PDC财务公司管理当中存在的问题并提出相应优化路径,可以改善PDG财务公司未来资金管理;更希望此案例,能够对国内其他企业集团的资金管理起到一定的借鉴意义。