家庭金融资产投资收益可观,可以在很大程度上提高家庭财富水平,提升生活质量。但是,我国家庭金融资产配置结构缺乏合理性,比如金融市场有限参与、资产配置结构中倾向于持有银行存款等,投资结构单一化难以实现财富最大化目标。与此同时,严峻的老龄化水平给家庭带来沉重的养老负担,使家庭面临的不确定性风险增大。不由得引人思考我国老龄化程度的不断加深是否减少家庭金融市场参与,而老龄化又会如何影响家庭投资行为。基于此,进一步深入研究人口老龄化与家庭金融资产配置的关系意义重大。本文选取合适的研究方法,首先对影响家庭金融资产投资方式的相关文献进行阐述,了解国内外学者研究动向。其次,归纳家庭资产组合相关理论,多角度阐释人口老龄化基于相关理论如何影响家庭投资方式。随后从宏观层面了解我国老龄化发展现状、原因和趋势等,并且运用微观数据细致分析了家庭金融资产配置现状,更好的把握当前我国老龄化以及资产配置方面存在的问题。最后,基于变量回归模型验证老龄化对家庭金融资产投资的影响,将老年人口比作为本文研究的核心解释变量,将股票、理财产品和银行存款的参与及占比作为被解释变量,进一步深入考察人口老龄化对家庭不同金融资产类别的影响。此外,实证部分还进行了城乡差异分析和收入异质性分析。研究得出以下结论:第一,老龄化对不同种类金融资产会产生不同影响。即老龄化水平越高,对股票、理财产品的抑制作用越大,而与银行存款存在正相关关系。第二,这种影响存在城乡异质性,农村家庭可能是因为自身老龄化程度更加严重,养老负担更大,对风险资产的厌恶程度更加明显,从而减少风险资产选择。第三,不同收入水平导致家庭资产结构的差异化,即人口老龄化对高收入家庭参与股票市场的负作用更大,对高收入家庭理财产品占比的负向影响小于低收入家庭。最后,总结研究结果,分别从家庭自身、金融机构和政府部门等多元主体出发提供解决思路,优化家庭金融资产配置。