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我国作为农业大国,农产品的价格切实关系到农业市场稳定和民生等重要问题。猪肉价格作为农产品的重要组成部分,近年来问题频繁凸显:第一,生猪价格频繁涨跌,导致市场波动;第二,生猪价格指数保险于农户而言,存在套利空间,抑制险企经营的积极性,生猪价格指数保险销售量缩减近一半;第三,生猪价格保险由于其部分指标不合理,如过于固定的猪粮比、补贴比例均容易影响其推广和应用。 面对上述问题时,对生猪价格指数保险进行创新就显得尤为重要,本文提出了对价格指数保险类似看跌期权,将保险合约设计为一份期权合约,并对其进行期权定价,能够有效解决投机风险,降低损失,推动政策性农业保险创新发展。 本文以北京市顺义区为例,统计分析了2014-2016年的生猪、玉米价格数据,重新确定了更加科学的猪粮比盈亏点,模仿已有的降雨指数、温度指数期权合约,设计了生猪价格指数期权合约,并对其进行蒙特卡罗模拟定价法,得出了生猪价格指数期权的合约价格。 最后分析了生猪数据抽样和模型方面的不足,从几个方面提出改进建议:第一,设定不同的保险期间;第二,设立价格监测机构;第三,培养专业化人才;第四,明确生猪价格保险定位,从而使得我国农业市场平稳较快发展,助力我国金融市场完善创新。