在金融市场上，企业是最主要的资金需求者和使用者，股票市场建立至今，越来越多的机构和公司进入股票市场，并在其中找到了企业重要的投融资渠道。当前，全世界仍处在美国次贷危机造成的全球金融危机的影响下，股票市场的风险越来越大。影响股票市场的因素包括货币政策、汇率、通货膨胀、国民生产总值、物价指数等一系列因素，其中作为货币政策中介目标之一的货币供给量对股票市场的影响比较显著。通过研究货币供应量对股票市场的影响，建立模型预测中国股票市场的价格走势，可以帮助企业及时制定应对策略，规避风险、分散投资，为企业获得最大收益。本文立足于中国的实际市场经济制度，以定量分析为主、定性分析为辅的研究原则，从理论上阐述货币供应量与股票市场的实际情况并分析两者之间的相互关系，从实证的角度出发，运用单位根检验、协整检验和Granger因果关系检验方法检验1996年1月至2009年8月间货币供应量和股票价格指数数据，探寻中国货币供应和股票价格指数之间的内在联系，从实证结果中发现流通中的现金增量DM0和准货币增量DM21都与深圳综指收益率ISZ存在相互的因果关系，准货币增量DM21与上证综指收益率ISH只存在单方向的影响。本文的最后运用计量经济学方法利用准货币增量以及上证综合指数收益率的滞后期数据建立上证综指收益率预测模型，借此反应货币供应对股票市场的影响，并预测股票市场价格指数的未来走势，为投资者的投资决策提供一些参考。通过理论与实证分析，本文得出以下几点主要结论：货币供应量各层次变量和股票价格指数变量都是时间序列数据，它们本身都是非平稳数列，经过一阶或二阶差分处理后都能达到平稳；除流通中的现金与上证综指不存在明显的协整关系之外，货币供应量与股市股价指数之间存在着长期的均衡关系，说明中国的股票市场与货币市场存在一定的关联；通过Granger因果关系检验发现准货币的增减会影响上证综指的收益率，但准货币的增减不受上证综指收益率的变动的影响；模型中准货币供给增量滞后3期后对上证综指收益率产生影响，印证了货币政策的传导效应需要经过一定的时间才能作用到股票市场：上海综合指数收益率拟合值与实际值有一定的同步走势，证明本文的上海综合指数收益率预测模型有一定的实际作用，可以帮助投资者预测股票市场未来的变化。