经过近10年的发展,我国城市商业银行已经逐渐发展成熟,有相当多的城市商业银行通过各种途径逐步消化历史上的不良资产,降低不良贷款率,转变经营模式,完成了股份制改革,并在当地占有了相当大的市场份额。其中,更是出现了上海银行这样发展迅速,已经跻身于全球银行500强行列的优秀银行。城市商业银行正逐步发展为一个具有相当数量和规模的银行阶层,与国有控股银行、股份制商业银行共同构成我国金融体系的主体。然而,随着我国经济的不断发展、金融改革的日益深化,部分城市商业银行正面临被边缘化的态势,竞争力不足既是城市商业银行历史遗留问题的集中体现,又是导致商业银行面临现实生存压力的直接原因。努力提升城市商业银行竞争力既是它摆脱困境的内在要求,也是应对激烈竞争的必然选择。因此本文旨在对城市商业银行竞争力进行研究。商业银行是经营货币资金的企业,也是经营风险的企业,其经营风险的特殊性要求商业银行必须加强风险管理,恪守在保证流动性、安全性的前提下实现其盈利,风险管理能力已经成为衡量商业银行竞争力的一个重要标准。商业银行作为我国金融体系的主体,一旦发生破产不仅会影响社会公众利益,而且会影响到金融体系的稳定,甚至危害国民经济安全。商业银行经营风险的外部性特征,使得商业银行必须遵守严格的资本监管要求,构建有效的资本管理体系,资本管理能力也是商业银行竞争力的重要体现。然而,现有的商业银行竞争力评价研究主要以创利能力作为评价的核心,忽视了风险因素,尤其是没有充分考虑资本监管对商业银行竞争力的影响。基于上述认识,本文以企业竞争力理论、企业评价理论以及商业银行竞争力评价的相关理论作为研究的理论基础,从商业银行经营的特殊性出发,结合资源、环境、能力等多方面因素,从经营绩效、风险管理及资本管理三个方面建立商业银行竞争力评价体系,对辽宁城市商业银行竞争力进行了综合评价。本文主要包括这样几部分：第一章为绪论部分,分别从城市商业银行所处的改革阶段、所面临的现实问题以及商业银行竞争力发展轨迹等角度阐述商业银行竞争力评价的价值。然后介绍了本文的研究框架、研究内容及研究方法。第二章为文献综述与实践现状,分别从理论与实践两方面将已有商业竞争力评价研究工作进行分类与梳理,通过对已有研究文献的归类与梳理,探讨从风险管理能力、资本管理能力角度完善已有商业银行竞争力评价体系的必要性与科学性。第三章为理论基础与基本理论分析,首先简要回顾了不同学派关于企业竞争力理论,然后从管理控制理论、目标管理理论及经济利润理论三个方面对企业评价理论做了简要的分析,在此基础上,考虑商业银行经营活动的特殊性,融合金融创新理论及金融脆弱性理论,构建了本文关于商业银行竞争力评价体系框架,即基于经营绩效的竞争力评价、基于风险管理的竞争力评价和基于资本管理的竞争力评价。第四章为经营绩效与商业银行竞争力评价部分,本文采用传统财务绩效因子分析、EVA分析及市场结构分析方法,从资产质量、盈利能力、偿债能力、价值创造能力及市场份额等方面对辽宁省城市商业银行的竞争力进行了评价。第五章为风险管理与商业银行竞争力,鉴于信用风险仍是我国商业银行目前面临的主要风险之一,本文运用或有权益分析法,对商业银行的信用风险违约概率进行了实证分析。第六章为资本管理与商业银行竞争力,通过对资本数量与资本结构变化的分析,评价商业银行资本管理能力的大小同时通过对引起商业银行资本充足率变化的影响因素进行分析,为商业银行再融资与资本优化提供经验支持。第七章为商业银行竞争力的综合评价,在前六章分析的基础上,本章采用灰色关联度分析对辽宁省城市商业银行的竞争力进行综合评价。第八章为研究结论与贡献,通过总结上述各章的研究结果,给出了本文的研究结论及其对城市商业银行的启示,并指出本文的研究贡献及其存在的不足以及今后研究的方向。通过上述研究主要得出以下结论：(1)因子分析发现,资产质量和安全性指标对商业银行竞争力影响要大于盈利性指标,那些资产质量高、安全性指标好的银行,其竞争力相对较强,这和商业银行经营“流动性、安全性、盈利性”原则是相吻合的,即要在保证流动性和安全性的前提下实现盈利。(2)EVA的分析结果与因子分析出现了不太一致的情况。考虑原因主要有：一是EVA的回报率主要是针对股权资本投入,辽宁省几家商业银行资本数量差距较大,一定程度上影响了EVA的评价结果。二是部分银行经营观念上存在一定的偏差,较多关注财务指标的实现,而没有过多地考虑股东的回报,对于价值创造关注不够,这是银行对经营绩效认知局限性的体现,也说明了改进绩效评价体系的必要性。三是单纯的创利指标不足以全面、真实地反映商业银行竞争力。(3)市场结构分析发现,现阶段银行业竞争的侧重点有所偏差。大多数银行还没有脱离传统银行通过放贷营利的模式,非利息收入所占比重太小,银行金融产品创新不足。辽宁省6家城市商业银行在资产、存款和贷款方面存在高度的垄断,而且呈现加强趋势。这也反映出辽宁城市商业银行经营上具有明显的地域特点,经营上基本是以本地市场为主。实际上,2007年及其以前,辽宁省的十几家城市商业银行基本上没有跨地区经营,这6家银行在政策限制下,主要靠占领地方市场,发挥地区优势、为地方中小企业提供金融支持,是它们赖以生存的主要经营战略。(4)通过对辽宁省6家商业银行的信用风险违约概率分析,我们发现,违约概率小的银行,其竞争力排名较前,违约概率大的银行,其竞争力排名较后,说明风险管理能力对银行竞争力有一定的影响。总体分析上看,我国银行违约风险都比较小,各银行违约概率的变化和相互之间的差异说明银行改革一定程度上降低了银行信用风险。这也客观地说明,商业银行股份制改革对于提高风险管理水平,进而提升商业银行竞争力具有积极的作用。(5)资本充足性分析发现,资本管理能力已经成为影响商业银行竞争力评价的基本因素,并对银行的业绩有正面的作用。随着商业银行资产规模的扩大,商业银行将面临资本充足率下降的风险,满足监管资本要求的压力也随之增大,如果商业银行在资产扩张的过程中,信用风险管理能力没有相应提高的话,银行这种盲目扩张的经营方式,从长远来说,不仅不利于银行的发展,反而给银行带来很大的风险。因而,对于满足资本充足率要求的银行,可以通过增加贷款来增加经营绩效,而对于那些没有达到监管资本要求的银行,则因为受到资本充足率的约束而不能进行信贷扩张,进而影响了其竞争力。(6)灰色关联度综合评价结果说明,单纯的经营绩效分析并不能真实地反映商业银行竞争力大小,风险管理能力、资本管理能力在商业银行竞争力评价中发挥着重要作用。因此,商业银行竞争力的评价,应该是商业银行综合实力的体现,而对于那些综合实力较弱那些商业银行则可以通过差异化经营,寻求生存和发展的空间。本文的创新主要体现在以下几个方面：(1)丰富了商业银行竞争力评价理论的内涵。商业银行信用中介的特殊企业性质,使得商业银行必须恪守“流动性、安全性、盈利性”经营原则,统筹配置各种经济资源,从而使得风险管理能力与资本管理能力也成为影响商业竞争力的必要因素。然而现有商业银行竞争力评价研究多以创利能力作为绩效评价的核心,忽视了风险管理能力与资本管理能力对商业银行竞争力的影响,致使商业银行竞争力内涵被人为缩小。本文不仅采用财务指标、EVA用于一般企业竞争力评价指标来评价商业银行竞争力,而且结合风险管理能力与资本管理能力来考察商业银行竞争力,从而提高了对商业银行竞争力评价理论的认识。(2)以城市商业银行为研究对象。现有文献主要集中于对全国性商业竞争力评价的研究,对城市商业银行竞争力评价的系统研究相对不足,原因在于：一是规范的城市商业银行信息披露机制尚未形成,相关数据很难获取,限制了对城市商业银行竞争力评价展开实证研究；二是城市商业银行数量众多,并且往往具有各自发展轨迹与特征,即使能够就某一特定样本展开研究,结论的公允性也容易受到质疑。有鉴于此,本文确立辽宁省城市商业银行竞争力评价为全文研究对象,从而克服了样本选择的难题。此外,作者通过走访政府机关、对商业银行实地调研等多种手段获取一手数据,使实证研究获得了真实的数据支撑,保证了结论的可靠性。(3)构建了多层次、立体式的商业银行竞争力评价方法体系。首先,本文构建了一个包括资源、能力和环境三大商业银行竞争力构成要素的分层次的评价指标体系,解决了现有研究存在的或只评价财务表现,或只关注银行“三性”,使得评价缺乏全面性的问题,并弥补了某些研究指标体系缺乏层次性的不足；其次,在银行经营绩效评价指标中融入了市场结构和资本成本的反映银行经营效率和价值的指标,弥补了现有研究对商业银行竞争力中获利能力的评价只注重账面和历史信息,缺乏对未来的预见性,忽视资本成本等诸多缺陷；其三,有针对性地采取多种经济计量方法展开实证研究,如,采用因子分析、面板数据计量分析和EVA分析、或有权益分析等研究方法相结合来评价商业银行的财务业绩、市场结构、价值创造能力、风险管理能力及资本管理能力,并采用小样本下灰色关联度对辽宁省城市商业银行的竞争力进行了综合评价,提高了评价的科学性和可靠性。