金融产品创新是所有金融机构研究与实践的重要课题。进入新世纪以来,国内外金融机构在金融产品创新中出现了很多新的问题和挑战,而且金融危机究其原因似乎都离不开金融产品创新这个话题,本次发端于美国的全球性国际金融危机也不例外。自20世纪90年代以来,金融创新领域的理论和模型研究不断兴起,但专门针对金融产品创新过程的系统研究较少,对于金融产品创新规律的研究更是鲜见。文章利用演化经济学这门新兴学科,对金融产品创新这一微观领域进行研究,为我国商业银行进一步加强产品创新、解决各种问题提供新的理论平台。文章把金融产品放在一个系统演化的整体结构中进行考察,从自组织演化的理论视角把握金融产品创新,这显然不同于以前大多数研究者仅关心金融产品创新本身的做法。以本文的观点和理念,任何金融产品创新现象都不是片面和孤立的,而是有着内在的演化逻辑。在此基础上,通过建立金融产品创新过程模型和系统演化模型,从金融产品创新与客户的互动关系中把握创新特点与规律,进而从演化的角度观察和分析金融产品创新过程和系统进化规律,是本文重要的创新点和突破点。文章从构建金融产品创新整体结构出发,建立了分析我国商业银行金融产品创新的理论框架。首先,从演化机理诠释了金融产品创新的动因。其次,以“金融产品创新的自组织特性”为关键点,分析了金融产品创新的一般演化过程。发现创新是否成功将受到创新者知识临界点、客户积极性及互相沟通情况的影响,一旦客户对创新的需求减缓下来,产品创新的演化过程和速度将会改变。进一步发现由于随机扰动、非线性机制的放大作用,导致产品创新出现跃迁。第三,进一步构建和分析了产品创新系统的整体演化模型。发现创新会产生两种方向：种因路径依赖作用产生渐近式的创新；另一种因“巨涨落力”作用产生非线性突变式的创新,产生全新产品。最后,通过分析还发现了商业银行产品创新具有生命周期的特性,但演化状态受内、外部成长速度因子的影响。文章在构建演化博弈模型的基础上,进一步分析了反映商业银行各部门交往过程的演化规律,考察了银行内不同交往规则对应于演化博弈模型的演化稳定战略,并发现在一个具有不确定性和有限理性空间的条件下,仅当银行内制度安排比较有效,才能确保金融产品创新的内部演化机制的形成。最后,文章结合国外商业银行金融产品创新的发展状况和特点,从演化视角,深入分析了中国商业银行金融产品创新的特点和存在的问题,提出我国商业银行金融产品创新的方向、步骤和策略,并就加强制度环境建设提出相关政策建议。