国际范围内利润表向综合收益表的改革,使综合收益和其他综合收益信息的决策有用性被财务报告使用者所关注。综合收益和其他综合收益概念在资产负债观的基础上,扩大了传统利润表的披露范围,在净利润的基础上为财务报告使用者提供了企业确认的未实现利得和损失的信息,但是由于未实现利得和损失的不确定性和波动性,自其他综合收益概念产生以来,对其他综合收益是否是收益的组成部分,以及是否为投资者决策提供了有用信息的问题就一直存在着争议。做为综合收益信息的提供者——管理者的管理防御行为一直被认为是代理问题代价最高的表现之一;同时,不同的制度环境因素决定了企业面临的市场和政府的影响是不同的,面对不同的外部制度环境,企业管理者提供的会计信息质量就会有所差异,也就相应的会影响到不同制度环境下的企业的会计信息的有用性。基于此,本研究以上市公司为样本,重点研究如下三个问题:第一,其他综合收益信息在净利润的基础上是否具有增量的投资决策有用性和契约有用性?第二,管理防御程度如何影响其他综合收益信息的有用性?第三,制度环境的差异如何影响其他综合收益信息的有用性?围绕上述问题,全文从分析其他综合收益的投资者决策有用性和契约有用性为起点,以理性投资者决策理论、有效市场理论和决策有用理论为理论支撑,采用归纳逻辑分析法,对其他综合收益的价值相关性、风险相关性和分析师预测有用性;以及薪酬契约有用性和债务契约有用性进行分析,利用上市公司数据,采用回归分析法,对其他综合收益信息的投资者决策有用性和契约有用性进行实证研究。结果表明,其他综合收益在净利润的基础上具有增量的决策有用性和契约有用性。随后就管理防御行为对其他综合收益信息有用性的影响进行分析。以“经济人假说”、不完全契约理论和剩余控制权理论、高阶理论为理论基础,采用归纳逻辑分析法,分析管理防御对其他综合收益信息有用性的调节效应;借鉴已有文献,从管理者特征、管理者激励和管理者监督三方面构建管理防御指标,运用主成分分析法对管理防御进行综合评价;在此基础上,回归分析管理防御对其他综合收益有用性的影响。结果表明,管理防御程度越高,其他综合收益的价值相关性、风险相关性、以及薪酬契约有用性和债务契约有用性就越低,而且只有在管理防御程度低的情况下,其他综合收益信息对分析师预测是有用性的,在管理防御程度高的情况下,其他综合信息与分析师预测无关。最后就制度环境对其他综合收益信息有用性的调节作用进行研究。根据制度环境的“后果观”假说和制度环境的“替代机制”假说,分析了地区制度环境差异对其他综合收益信息有用性的调节作用。利用上市公司数据进行了实证分析,研究结果验证了制度环境的“后果观”假说,即相对于制度环境差的地区,制度环境好的地区,上市公司提供的其他综合收益信息质量较高,从而对投资者决策和契约缔结的有用性就越高。本文最后根据实证分析结论,对准则制定机构、信息使用者和企业提出建议,为促进业绩报告准则的改革及综合收益准则的发展,提升其他综合收益信息的决策有用性和契约有用性提供参考。综合收益信息和其他综合收益信息的决策有用性是利润表改革的目标,也是提高企业盈余信息质量的一个重要问题。本文以发行A股的上市公司为研究对象,利用上市公司数据,研究管理防御、制度环境与其他综合收益信息有用性之间的关系是对现有研究内容的扩展;对投资者决策有用性研究加入了风险相关性和分析师预测有用性,以及对其他综合收益信息的契约有用性研究,丰富了其他综合收益信息有用性的研究文献;将管理防御理论纳入其他综合收益信息的有用性研究,拓展了管理防御理论的应用范围;结合中国的特定制度环境因素来探讨其他综合收益信息的决策有用性和契约有用性,即丰富了宏观环境影响微观行为的理论,也为我国业绩报告的改革提供了直接的经验证据。