论文部分内容阅读
随着国有企业股份制改造、企业集团化的深入,如何解决因企业集团的复杂性而带来的企业集团的治理问题,如:母公司权力滥用问题、子公司权力失控问题以及关联公司间的协作问题等等,已经成为理论界和企业界所面临的新课题。这些治理问题产生的根源在于因企业集团的复杂性而产生的矛盾,这种矛盾具体表现在单一公司自身的利益和集团整体的利益之间的冲突。如何在这种冲突之间建立一个合理的平衡机制,则成为公司治理所面临的新课题,即企业集团的公司治理。企业集团的复杂性使得企业集团的公司治理具备了双重特性:(1)各成员公司分别有各自的治理结构行使治理的职责;(2)企业集团本身又构成了一个统一的治理机制运作系统。这样,企业集团的权利、责任配置及监督、指导、决策等治理活动超越了企业法人边界,从而使得公司治理边界从单一的法人治理边界拓展为集团治理边界。所以,只限于单一企业的法人治理研究显然无法满足企业集团治理的需要。从“公司”治理到“集团”治理,研究的重点将从企业内的权利配置转移到企业间的利益平衡。后者是建立在前者基础之上,所以企业集团公司治理是公司治理研究领域的拓展,是在公司治理理论基础上构筑起分析框架。长期以来,国内外许多学者针对企业集团公司治理中具体问题,从不同的角度进行了许多的专题研究,主要有:(1)母公司对子公司的控制、合资企业及战略联盟治理的研究;(2)企业集团的股权结构、内部交易及金融运作的研究;(3)企业集团立法的国际比较研究;(4)企业集团模式研究等等。本文在吸收、借鉴上述研究成果的基础上,完善、系统地针对企业集团治理机制进行探讨,试图形成一个企业集团公司治理机制整体的分析框架。 本文主要运用公司治理的有关理论,采用理论演绎和总结、归纳相结合的方法,来分析企业集团公司治理机制问题。全文共分四章:第一章是企业集团公司治理机制的基本问题的探讨。这一章从公司治理概念出发,通过对企业集团中说明责任关系的研究,来明确企业集团公司治理目标并对企业集团公司治理机制的内容加以界定,构筑全文的分析框架。以后各章是对企业集团公司治理机制具体论述;第二章是母公司对子公司控制机制研究。这一章首先对控制机制的类型进行归纳、比较,然后对其选择原则加以探讨,最后对控制机制的现实表现进行了总结归纳;第三章是对关联公司间协作机制的研究。本章重点针对相互持股型关联公司、战略联盟型关联公司间协作机制进行探讨;第四章是对子公司及其他利益相关者保护机制的研究。本章主要从法律的角度,系统地介绍市场经济发达国家关于子公司及其他利益相关者保护的做法,以图对我国公司法的完善提供借鉴之处。 本文可能的创新之处在于以下几个方面,目前,国外许多学者针对企业集团公司治理中具体问题,从不同的角度进行了较为深入的专题研究。国内对企业集团的研究多集中子集团的形态、企业间有效关联的建立。同时,对公司治理的研究往往集中于单一企业法人治理的研究,这些研究成果对于指导国有企业改革有着重要的理论意义和现实意义。然而,随着我国经济体制改革的深入以及国际经济形势的变化,这些专题研究在解决企业集团治理问题时,则表现出其局限性。所以,全面地、系统地对企业集团公司治理机制进行研究,构筑其整体的理论分析框架,越来越显示出迫切性。本文力图在这一方面有所突破。在其他较为具体方面,如:本文对企业集团的产生、企业集团公司治理的目标等从一个新的角度进行了阐述,并对关联公司的类型、子公司控制机制的现实表现等等进行了归纳。尽管本文试图在以上方面取得创新,但是,由于受作者能力所限,本文还存在许多的不足之处,如理论分析的力度有待于加深、分析框架还需完善等等。这些都是作者在今后的学习、科研过程中,力图解决的问题。