再保险市场之所以被称为保险市场的“安全阀”、“调控器”,在一国金融体系中占据重要的地位,因为它在保障保险业又快又好的发展的同时,对国家金融安全起着重要的作用。随着中国参与经济全球化的进程逐步加快,特别是加入WTO以来,原有法定分保的取消和近期《中国再保险市场发展规划》的颁布,中国再保险市场在发展速度和规模、市场化程度以及竞争格局等方面均发生了显著变化,面临着新的机遇和挑战。本文研究是以投资组合理论和信息熵理论作为理论基础的,投资组合理论研究的中心问题就是在投资决策中如何选择风险和收益。将再保险看作一种投资行为,解决总体风险最小和期望收益最大的双目标规划问题,从而选取最佳的再保自留额。以信息熵来度量风险,弥补了方差表示分保风险的主要缺陷即方差表示的是实际收益偏离平均收益的一种波动情况,这种波动越大,则表示实际收益的不确定性越大,而不论实际收益是高于平均收益还是低于平均收益。而信息和熵之间有着互补的关系,熵越大,说明所知道的信息越少,不确定性越大；反之,熵越小,说明所知道的信息越多,不确定性越小。建立均值-方差-熵模型能够更好的进行最优分保。用信息熵来解决非比例再保险的最优自留问题,是本文最大的创新之处。同时提出以均值-方差-熵模型分别预测非比例与比例再保险最优自留,之后进行比较来作为制定最优分保策略的依据。通过将统计数据应用模型进行实例分析,文章得到如下结论：(1)经过检验,均值-方差-熵模型比均值-方差模型更为优越,信息熵比方差更适合作为风险的度量。具体来说就是在降低收益的同时更多的降低了风险。(2)非比例再保险和比例再保险作为两种不同类型的再保方式,所得到的分保策略是不同的。该选择哪种方式进行分保,要综合考虑比例再保险和非比例再保险的最佳值,进行比较分析从而得以实现真正现实意义上的Paretoj最优。