随着我国市场经济建设的高速发展,人们的生活水平大幅度提高,可支配收入也渐渐多了起来,大家的金融意识和投资意识也日益增强,投资理财越来越成为一个热门的话题。由于我国的资本市场不发达,人们的投资选择范围相对要窄一些,在实际利率为负的情况下,直接投资股市成为人们的主流投资行为,因此如何正确使用资产组合模型来管理自己的投资具有十分重要的实践意义。1952年,哈里·马科维茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。在投资者只关注“期望收益率”和“方差”的假设前提下,马科维茨提供的方法是完全精确的。但马科维茨的资产组合模型只是单纯的考虑了相应公司的盈利能力,本文结合证券投资分析中评价一个公司的财务状况的综合评分法,综合考虑一个公司的盈利能力、偿债能力和成长能力后构造出了一个新的资产组合模型。并根据运筹学相关理论和利用办公软件Excel对模型进行了求解。此外,进入20世纪70年代以来,金融市场的波动变得越来越频繁。无论是金融监管机构还是一般投资者,在监管或投资过程中面临的风险越来越大,这使得风险管理越来越重要。在过去的几年里,许多银行和法规制定者开始把VaR方法当作全行业衡量风险的一种标准来看待。尤其是20世纪70年代末期布雷顿森林体系崩溃后,波动增加首先出现在货币市场,随后与美元挂钩的固定汇率制被浮动汇率制代替,利率波动频繁,幅度加大,于是波动增加蔓延到利率和商品价格上。与此同时,国际范围内的金融创新活动风起云涌,金融衍生品的应用使得市场之间的联系变得越来越紧密。因此我们需要对市场风险给予更多的关注。本文根据相关文献,新建立了一个资产组合模型,在该模型中加入了VaR约束,并用一种几何算法对模型进行了求解。在建立新的资产组合模型后,本文用来自现实股市的实例证明了新模型比原模型有效,并给出了后续工作的建议。