企业并购一直是现代国际经济社会的一个热点话题，合并财务报表的相关研究一直是现代财务会计理论与实务中的一个重要领域。合并财务报表的编制，一般以母公司持有子公司有表决权资本份额（以下称“持股比例”）为基础。在经营的过程中，母公司一般会主动对子公司增减投资，导致持股比例发生变动；子公司自身会进行一些股权交易，在改变股权结构的同时，也会改变母公司对子公司的持股比例。这种持股比例变动的行为会怎样影响母公司报表，又将如何影响合并报表?新增股份或减少股份的定价情况又将如何对合并报表产生影响?解答这些问题正是本文的出发点和归宿点。本文在回顾相关文献的基础上，就企业合并与合并财务报表的关系进行阐述，并对合并财务报表的局限性等进行探讨，然后分别就合并财务报表理论、合并范围、合并方法、合并财务报表的编制方法、编制过程及应关注的事项等涉及的合并财务报表的基本理论进行阐述。本文第三部分，主要介绍持股比例变动行为的分类，根据投资主体的是否主动参与对持股比例变动的行为进行分类，分为“主动行为”和“非主动行为”两个大类，分别就各类具体的行为进行简要说明。然后分析被投资企业类型的转换的类型，并简要介绍目前实务中运用企业类型影响合并范围的情况。本文第四部分，分析新设子公司、子公司股权结构内部调整、转让或处置股权等主动行为影响持股比例变动对个别财务报表及合并财务报表的影响进行阐述和分析。本文第五部分，就子公司增发股票或增资、子公司回购或减资、子公司潜在普通股转换或行权等非主动行为影响持股比例变动对个别财务报表及合并财务报表的影响进行阐述和分析，并分别结合案例进行分析，并就合并商誉、长期股权投资余额的调整及确认、少数股东权益、少数股东收益等难点进行具体计算和分析，并结合抵消分录，分析不同价格下其对合并财务报表的影响。本文第六部分，结合工作实际，对企业会计准则提出建议，包括完善控制的定义、改进实质控制的标准、规范合并范围变动、加强对非主动行为的审核等，希望会计准则能够更为完善，以满足实务要求执行，实现与国际准则的接轨与趋同。本研究中的有益尝试令笔者获益良多，也为笔者搭建了深入探索的平台；本研究的不足与局限，则使笔者明确了进一步的研究目标。