会计信息可比性是会计质量特征体系的重要组成部分,它可以协助信息使用者比较不同项目的异同,引导资源的优化配置。然而由于测度困难,对会计信息可比性的研究一直滞后于其他会计信息质量特征。就现有文献的观察,会计信息可比性的测度方法主要可以分为三类:基于会计准则、基于会计方法以及基于公司层面的会计信息可比性测度方法,其中,会计准则趋同和会计方法可比皆为会计信息可比的必要非充分条件,会计准则趋同和会计方法可比都不必然导致会计信息可比;与这两类间接方法不同,基于公司层面的会计信息可比性测度是从可比性内涵直接介入的,然而公司层面的数据要求较高,而且现有的方法大都是以美国公司为样本开发的。另一方面,单变量盈利-收益一次方程是对会计盈余与股票收益率之间弱相关关系的数量化建模,鲜有文献关注二者之间可能隐藏的非线性相关关系。此外,弱相关关系只是一个笼统的概括,难以捕捉会计盈余与股票收益率之间可能隐藏的高阶相关关系,并且忽略了公司层面的微观差异和动态结构。基于此,本文应用函数型数据分析模型在这两个方面尝试做出改进。首先,本文对从数据库中获得的可比性相关数据进行预处理,紧接着将预处理后的数据拟合为函数型数据,并对其进行一阶求导。通过绘制的平均会计盈余与平均股票收益率拟合曲线及其速度和加速度可以发现,会计盈余与股票收益率之间的弱相关关系只是表达了变量之间的线性结构,二者之间的非线性关系其实并不弱,平均会计盈余对平均股票收益率存在显著的响应与伴随关系,且这种关系是动态的,而不是一个常数,故应选择可变系数的模型。其次,本文对变量之间进行了描述性统计分析,包括均值函数、方差函数、协方差函数等。方差-协方差函数表明了会计盈余与股票收益率两变量之间的动态相关关系,等高线图进一步明确了这种关系。进一步,通过计算灰关联系数和最大信息系数的结果也验证了平均会计盈余对平均股票收益率存在显著的响应与伴随关系,且这种关系是动态的,呈强-弱-强的动态过程。接着,本文根据上述分析建立了可比性的函数型线性模型,该方法可以很好地捕捉会计盈余与股票收益率的动态相关过程,且通过函数曲线不同阶数的导函数还可以刻画公司层面的微观差异和动态结构,为改进从公司角度出发的可比性测度提供了有益的参考。最后,为了进一步对模型进行稳健性检验,使用本文提出的模型对2018年中国上市公司的会计信息可比性进行测算,并从可比性与会计信息相关性的关系及可比性与分析师盈利预测效率的关系这两个角度对测度结果进行了有效性检验,结果表明,会计信息可比性与相关性存在显著的正相关关系,与分析师盈利预测效率也呈现出显著正相关,两者均表明本文的可比性测度结果是有效的。另外,与已有模型相比拟合效果更好,并且通过函数曲线不同阶数的导函数可以刻画公司层面的微观差异和动态结构。本文结尾部分对改进会计信息可比性模型提出了政策建议,同时又点出了本文研究的不足之处。该方法为探索适合我国公司的会计信息可比性测度方法提供理论参考,也为改善会计信息质量提供决策路径。