我国的民间借贷发展历史悠久,据有记录的史书记载,民间借贷最早起源于商周时期。作为重要的资本融通市场和融通方式,是各个时期经济发展中不可或缺的一环。直到今天,民间借贷对于健全金融体系、促进融资和投资、优化资本配置乃至助力经济增长均发挥着不容忽视的作用。尽管民间借贷市场如此重要,但若违约风险控制问题得不到有效解决,民间借贷的规模就难以壮大,从而影响其作用的发挥并降低资本市场的效率。对此问题,人类社会的金融实践早已探索总结出一整套制度安排。担保（保证和抵押）就是其中重要的一种。借款人提供自有财产的抵押或第三方主体（法人或自然人）提供保证,以使出借人相信,即使出现还款违约,其回报也能得到保证,从而愿意出借更多,整个经济的融资规模因此更接近其社会最优水平。但是,担保是较为复杂的制度安排,要使其充分发挥控制违约风险的作用,少不了基础信用制度的支撑和保障。例如,为保障担保合约的切实执行、保护缔约方合法权益,《中华人民共和国民法典》对于担保作出了详尽的规定。再如,为应对一物多押问题,信用制度必须设立抵押登记部门,为相关各方提供信息查询服务。尽管我国的基础信用制度已取得很大的进步,但距离高度完善尚存在一定差距。这样的背景下,担保制度控制违约风险的作用究竟有多大?这种作用赖以发挥的经济机制是什么?担保制度还存在哪些不足?若存在怎样改善?这一系列问题即为本文的研究主题。担保制度赖以发挥的经济机制是信息不对称机制,即担保制度的最终目标是缓解借贷双方的信息不对称问题,进而使融资更加活跃。一方面,保证担保中保证人可能比出借人更加了解被保证人的“软信息”,因此保证担保能够减少借贷关系中的逆向选择问题;在借款人获得贷款后,借款人为维持与保证人之间的社会关系,或为维持与保证人之间的利益合作关系,会加倍努力经营从而降低事后的道德风险,以达到降低出借人违约风险的目的。另一方面,抵押担保能向出借人传递借款人信用质量信息,从而作为信号传递甄别工具缓解逆向选择问题;抵押品的存在还能够有效防止借款者将所获借款转移至高风险项目,达到有效缓释道德风险的目的。实证研究方面,本文分别探讨了是否存在保证、保证不同类型、保证主体数对减轻拖欠时间的作用。本文在中国裁判文书网上收集浙江省小额贷款公司的公开判决文书,提取其贷款微观数据并计算整理成截面数据进行计量回归。对于保证这一核心解释变量进行纵向深入分析,分别研究了自然人保证和法人保证、自然人单一保证和自然人联合保证等对拖欠时间的减少作用。此外,还比较了保证担保与抵押担保的担保效果差异。研究表明:第一,相对于无保证贷款,有保证确实能够显著减少本金、利息拖欠时间。第二,自然人保证和公司保证这两种不同类型的保证对拖欠时间的减少作用在统计学上并无显著性差异。第三,在自然人保证样本中,相较于单一保证,联合保证能显著减少利息拖欠时间。第四,受到贷款金额的影响,保证的作用近似倒U型。具体而言,当贷款金额不超过39万元时,保证主体数越多,减少拖欠时间的作用越好;贷款金额在45至135万元时,保证主体数越多,减少拖欠时间的作用越差。当贷款金额不超过50万元时,保证主体数越多,利息拖欠时间越短,其中当贷款金额不超过6.3万元时,保证主体数对利息拖欠时间的减少作用达到最佳;当贷款金额超过50万元时,保证主体数对利息拖欠时间的减少作用在统计学上不再显著。第五,保证对贷款拖欠时间的减少效果弱于抵押。本文发现对担保制度的顶层设计具有一定的参考价值,对正确看待保证担保的作用也具有一定的现实意义。实际应用中,保证制度的设计上可规定:贷款金额不超过7万元时,担保主体数应不少于2个。以最佳地利用担保主体数对利息拖欠时间的减少作用;当贷款金额超过50万元,规定担保主体数最多不可超过7个。但可适当要求借款人额外提供资产抵押,以弥补保证担保作用的不足或失效。