中国证券市场经过了二十多年的迅猛发展，已经成为世界重要的资本市场之一。但是中国证券市场仍然是一个新兴市场，有着个人投资者居多、市场波动大、政府干预频繁等特点。传统的金融理论在中国证券市场的作用非常有限，尤其对于规模小、炒作盛行、市盈率虚高的创业板市场。行为金融学的出现提供了一种新的分析思路，出于对行为金融学的兴趣，笔者通过财经网站上得到的投资者关注度入手，首先分析了关注度与其他指标的关系，从中发现了投资者关注度相对其他指标有一定的滞后性。其次通过将投资者关注度与股票买卖的大单、中单、小单进行分析，得出了投资者关注度更多地反映了个人投资者的情绪，即关注度与随后1天的小单金额成显著正相关。最后笔者试图了解投资者关注度与未来股价之间的规律，从关注度迅速攀升开始，其后的2天内股价走势与综合投资者关注度成显著正相关关系，从经济角度来看，投资者关注度每上升10倍，其后一天和两天内的股价应会上涨7bps和12bps。