互换交易作为管理利率和汇率风险的金融衍生工具之一,互换交易无论在锁定收益率,有效规避利率和汇率风险还是在调整资产负债结构、拓展融资渠道降低融资成本方面在国外都有十分广泛的运用。相比较而言,目前国内的互换交易市场还不完善,互换交易多被各商业银行作为调控头寸的一种手段。但随着企业对于互换交易理念的了解,对归避风险意识的增强,相信未来互换交易将作为企业运用衍生工具的主要模式,同时有关互换交易的信息披露也必将成为企业信息披露的重点和投资者关注的重点。而目前由于国内会计准则对于互换交易的规范只停留在理论的基础上,没有具体的操作指南,各商业银行在披露有关信息时也各式各样,信息可比性较差。希望通过本文的梳理,能对商业银行在互换交易的披露起到借鉴的作用。同时,也可以为投资者全面分析和了解企业有关互换交易的情况有一定指导作用。本文分别从互换的分类、互换的确认、互换的计量、互换损益的披露、互换风险等方面进行了论述,并构建了互换信息披露的理论框架,之后结合中国银行的具体案例进行进一步的研究,针对中国银行披露的现状和存在的问题提出了自己的一些建议。通过本文的研究,梳理出一些结论。首先各商业银行应该对互换进行更加详细的披露,而不再仅仅作为衍生金融工具的一种综合体现。即使目前无法实现或没有明确的准则要求,商业银行也应该未雨绸缪,看清这种必然的趋势。有了这种观念的认识,要知道信息披露涉及从资产和负债的会计确认到后续会计计量到相关损益的体现以及风险信息的披露等很多方面,各个环节是相关联的。各环节都有很多现实问题需要考虑和探讨,结合自己的经验,本人提出目前互换交易会计确认时点应为估价日;后续在按照公允价值计量中应该同样建立估值验证的机构或部门,避免估值随意性;互换损益的披露应该进一步统一和规范,对货币利率交叉互换的归属建议在利率产品中进行披露;有关风险信息的披露应该定性和定量相结合。