作为现代金融理论体系的基础,有效市场假说的阐释力十分有限。随着非线性科学的蓬勃发展,多个交叉学科应运而生,混沌经济学就是其中之一。越来越多的学者开始运用分形理论、混沌理论对金融市场价格波动中的非线性现象进行研究。本文将这些理论应用于人民币汇率的波动分析,其结果具有一定理论意义和现实意义。论文首先对国内外研究现状进行了回顾,并对现有研究中的不足进行了评述。在此基础上运用分形理论测度了人民币汇率的Hurst指数,证实了人民币汇率分形结构的存在。接着运用混沌检测法对人民币汇率进行非线性特征检验,发现人民币汇率具有弱混沌现象。从实证结果看,分形与混沌分析均证实了人民币汇率波动具备尖峰厚尾的特性,说明人民币汇率具有长期不可预测性,这就意味着单纯干预外汇市场并不能取得很好的效果,而应当从多个角度采取措施来稳定人民币汇率。论文最后基于修正后的M-F模型对影响人民币汇率波动的多种因素进行了定量研究,并从我国GDP结构调整、对外直接投资等方面提出了稳定人民币汇率的相关对策。