东南亚金融危机以后,银行不良资产问题引起了各国人士的关注,各国普遍认识到银行不良资产对金融机构的经营业绩、金融市场效率、甚至经济秩序的稳定都具有直接的作用和影响。就我国情况而言,银行不良资产问题堆积已久,而中国对银行不良资产及金融风险问题的重视,始于1994年专业银行向商业银行转轨。随着银行不良资产问题逐步公开透明化,数目由隐性少量到明显增多,说明我国银行业的不良资产问题已十分严重,随着时间的推移,这一问题的紧迫性也日益增加。根据国家统计局《2003年国民经济和社会发展统计公报》公布的数据,按照五级分类统计,2003年末银行业主要金融机构不良资产余额为2.44万亿元,不良资产率为17.8%,若考虑现实贷款技术处理因素,国有商业银行的实际不良资产率可能大大超出账面比率,足见这一问题已到了迫在眉睫的地步。我国国有商业银行的不良资产问题提出以来,有关部门采取了一定的措施,包括成立专门处置机构——资产管理公司,剥离了四大国有商业银行不良资产,同时采用了依法追偿,市场出售,引进外资等各种处理方式,在近十年的不良资产处置工作中,取得了一定的阶段性成就。但由于我国目前还存在体制和环境因素制约,很多不良资产处置手段无法发挥预期效果;同时资产管理公司存在多重政策性负担制约了其开展处置手段创新的动力,至今为止,国有商业银行不良资产居高不下的问题仍未从根本上得到解决;并且国有银行完善的信贷管理尚未形成,在竭力对原有不良资产进行处置的同时,又有大量的不良资产增量滋生。总之,目前我国银行业资产状况距国际同业标准还存在明显差距,面临日益逼近的国际金融机构竞争,银行不良资产处置工作已到了最后攻坚阶段,必须从整个体制改革及经济金融环境的整体背景出发,结合国内金融业的特殊情况,采取针对性措施,才能有效加速不良资产处理的速度。作者认为,阻碍我国不良资产处理进程的关键不在于技术的落后,而在于我国缺乏从根本上解决这一问题的制度条件和操作空间,前者决定了作为参与不良资产重组的主体缺乏动力机制,后者导致很多先进的不良资产处理方法无用武之地,也制约了不良资产处理业务的创新。所谓“磨刀不误坎柴功”,从国际上成功处理不良资产的经验出发,探索其处理背景、处理措施及导致成功的关键因素,并结合国内情况与之<WP=3>进行对比分析,对于从问题本质出发,为加速不良资产的处理扫除障碍,具有重要的现实意义和理论意义。本文共有五大部分组成,基本结构如下:第一部分是论文的前言。简单介绍了银行不良资产问题在国际国内产生、存在和解决的情况,并指出了目前对这一问题进行研究的意义所在。 第二部分是有关不良资产问题的相关概念理论介绍。包括不良资产的内涵界定及其分类,以及目前对不良资产问题进行处理的主要模式和方法。第三部分对国际上处理不良资产的成功经验进行了对比总结。根据银行不良资产产生的原因和背景环境的区别,分别介绍了处理银行不良资产的成功案例——美国,以及在不良资产成因方面与我国比较相似的日本有关银行不良资产问题的产生及解决过程,并针对上述情况进行了分析总结,对研究和分析我国不良资产问题具有现实的指导意义。通过对比可得出,彻底解决银行不良资产问题,需具备下列条件:第一,政府及时采取措施。包括在资金、政策及法律制度等方面为不良资产处理工作的开展创造条件。第二,完善的不良资产监控体系,包括早期预警制度、信息批露制度等。一方面保证及时发现问题采取措施,另一方面,有效抑制了新增不良资产的产生。第三,培育发达的金融市场,特别是债券交易市场,便于通过市场化方式进行债权出售、重组、资产证券化等。最后,逐步形成发达的市场经济体制,包括银行、企业形成规范的治理结构、激励机制等市场化运行机制等内容。第四部分介绍了中国处理不良资产问题的形成和处理情况。首先说明了我国不良资产的规模和特点,从侧面指出了不良资产处置工作的难度,其次,从我国处理银行不良资产采用的模式出发,列举了资产管理公司和银行自身两个处置主体在对不良资产进行处理过程中采用的具体措施。之后列举了资产管理公司在近几年的不良资产处置工作的主要成绩,同时说明目前银行不良资产处理的任务仍十分艰巨。第五部分是文章主要观点的体现,其主要内容是我国不良资产处理过程中的障碍及解决对策。对国际上处置不良资产的模式和具体做法,可以说有大量的处理方式可供选择,问题在于如何依据我国经济环境和不良资产特点进行甄选和组合。我国不良资产的特点,加上不完善的法规支持和市场环境制约了多样化不良资产处理方式的引进和创新。作者认为,目前解决我国不良资产问题的关键和前提不在于单纯的改进操作技术,而在于从特殊的体制背景出发,为引进不良资产处置方式提供操作空间和法律制度支持,通过体制改革消除产生不良资产的根源。同时结合中国特殊背景积极探讨不良资产处置方式创新。