金融危机一直是世界经济发展历程中的阻滞因素,从1825年资本主义世界爆发第一次经济危机起,周期性的经济金融危机就始终伴随着经济的发展,对各国的发展产生了巨大的冲击。2008年由次贷危机所引起的全球性金融危机的爆发,使金融危机理论再次成为理论界研究的焦点。为探寻金融危机爆发的原因及其应对措施,历代各经济学家、各学派提出了众多的金融危机理论,但学术界对金融危机的本源还未形成共识。本文首先回顾了金融危机理论的演进与实证研究。在梳理了各经济学派观点后,分别对1929～1933年经济大萧条、1997～1999年亚洲金融危机、2008～2009年全球性金融危机这三次重大危机的成因进行了综述与比较,得出引起金融危机的因素有宏观经济不稳定、企业的过度负债、金融制度缺陷、个人的非理性行为等。其次利用计量经济学方法对金融危机的影响因素进行实证分析。选取汇率、房价指数、股价指数三个指标作为衡量金融危机的主要指标,采用层次分析法对这三个指标进行分析得出金融危机的综合变量；选取通货膨胀率、利率、经济增长率、经常账户余额占GDP的比例以及国际储备作为金融危机的五个影响因素。采用了单位根检验法、广义最小二乘法等对金融危机与其各影响因素的关系进行计量模型分析。得出了国际储备变化率、经济增长率及年均利率对金融危机影响最大的结论。在得出影响金融危机的主要因素后进一步比较了三次重大金融危机中政府的救助措施及效果,为本文提出政策建议提供依据。比较分析后发现金融危机具有某些共性,应对策略也有一定的普遍性原则与方法。为防范金融危机,宏观经济要保持稳定,找准市场和政府的结合点,加强金融监管和完善制度,提高信息透明度,减少个体非理性行为以及建立公正、公平、有序的国际金融体系。