期权是一项基础的金融衍生品，在资本市场有着广泛应用。本文从市场微观结构的角度出发对我国上证50ETF期权市场需求规模的发展趋势和影响因素进行研究，本文构建了期权市场需求规模的度量指标，从需求数量、需求量货币价值和期权为市场波动风险提供的保险三个方面描述期权市场需求规模的趋势。我国期权市场需求规模呈现出明显的周期波动特点，表现为期权到期日期权规模明显下降，之后缓慢上升;期权需求周期波动幅度呈现出先下降后稳定的趋势，这反映出我国期权市场的市场特征逐步趋于稳定，市场管理风险的能力逐步提高。另一方面我国期权市场需求规模总量呈现出先上升后平稳的趋势，期权市场自发增长趋势和基础市场波动风险水平是影响期权需求规模总量的两个重要因素。
　　本文利用利用多元线性回归模型、Granger因果检验和VAR模型分析了期权市场投资者自发参与程度，基础市场活跃程度和市场风险水平三个因素对期权市场规模的影响。从实证结果来看，期权市场规模的自发性增长对期权市场需求量的增加有显著的关系;上证50指数成分股交易规模对上证50ETF期权市场需求规模有一定的影响作用，但并不十分明显;我国市场波动风险水平对上证50ETF期权市场需求规模有显著的影响。
　　本文的研究丰富了金融市场微观结构理论，有利于投资者和监管机构更加全面的认识我国期权市场的运行情况，对于监管当局维护股票期权市场的稳定和繁荣、推出更多的金融衍生品都具有重大意义。