会计目标向决策有用观的转变促进了公允价值的产生,公允价值的运用又催生了以财务报告为目的的评估。公允价值的三个层次中,第一层次是能够直接取得活跃市场上未经调整的报价的,二、三层次是需要用到一定估值技术的。二三层次可以划归为以财务报告为目的的评估的范畴,本文从评估的视角研究二三层次公允价值的决策有用性。首先对相关的会计准则和评估指南进行梳理,弄清制度背景,然后结合国际公认的财务报告概念框架,从相关性和可靠性两个角度、基本质量特征和增进质量特征两个层面对以财务报告为目的的评估的决策有用性进行具体分析,得出以下结论：以财务报告为目的的评估能够较好地满足会计信息的基本质量特征,但对于增进的质量特征不能完全满足。然后将奥尔森价格模型加以演变,以检验二三层次公允价值的价值相关性。实证结果表明二三层次公允价值变动损失与股价有显著的负相关关系,而第一层次公允价值变动收益与股价的相关性不显著。再用收益模型进行稳健性检验,得到的结果与主模型是一致的。实证结果表明二三层次公允价值具有价值相关性,且相关性强于第一层次公允价值。最后通过分析案例、阅读文献等渠道归纳二三层次公允价值评估中出现的问题,包括该类评估的应用和披露不广泛、盈余管理动机使该类评估丧失中立性以及公允价值计量准则的问题和评估中的技术问题等。这些问题都在一定程度上影响了二三层次公允价值的相关性和可靠性,亦即影响决策有用性,需要加以改进。