针对信用风险的防范与管理,巴塞尔委员于1988年会通过了《巴塞尔资本协议》,在世界上引起了巨大的反响。然而随着金融创新和新的风险管理技术的不断涌现,该协议日益显得滞后。2004年6月《巴塞尔协议II》(文中简称“新协议”)正式签署,规定成员国于2007年底开始实施。信用风险是我国商业银行面临的最主要风险,执行新协议的监管要求已成为我国金融监管的发展趋势。新协议最大的突出特点就是强调内部评级法。文章首先对新协议的基本框架,内部评级法的内容和基本理论基础作了介绍,着重分析了内部评级的基本要素及其度量,并实证研究了KMV模型。然后文章以花旗银行为例,对美国商业银行内部风险评级体系的具体实践和内部评级的相关模型进行分析。由此得出无论是内部评级方法的使用、评级结构的选择还是评级结果的运用,都反映出西方商业银行信用风险内部评级先进的风险管理理念和技术水平,这种评级方法和理念是值得我国商业银行学习和借鉴的。最后,文章从我国商业银行内部评级实践的进程出发,分析了我国商业银行内部评级的发展现状。由于我国商业银行一直按照财政部门和监管部门规定的贷款分类方法进行信用风险的管理,没有能建立起自己的评级分类体系,尤其是在风险定量上的管理还不完善,影响了信用评级的准确性。因此,按照新协议的要求,在完善我国商业银行内部评级的过程中,需要逐步改善我国商业银行内部信用评级管理模式,提升评级等级的标准化和体系框架的合理化,加强评级结果的应用,加快评级模型的研究与人力资源的储备。