工程建设项目,特别是国家重点投资项目往往具有投资规模巨大,建设周期长,技术风险和经济风险大,对生态环境的潜在影响大,不确定因素多的特征,从而导致工程建设项目实际发生的后果与人们预期的后果会产生某种程度的背离。因此,在工程建设项目投资决策阶段,进行投资风险分析是必然的要求。论文结合我国工程建设实际,从理论探讨和实际应用两个方面,较系统深入地研究了工程项目投资风险这个当前热门课题,有重要的学术和实际意义。 论文由五章组成,主要包括以下内容: 第一章,概述。介绍工程项目风险的起因,国内、外工程项目风险分析研究的现状与动态。 第二章,风险因素辩识及风险估计。讨论风险概念、涵义及其分类;论述工程项目风险分析的基本内容及其主要特点、风险因素及风险评价层次结构;详细讨论风险辩识方法—专家调查法、幕景分析法及层次分析法,并对水利水电工程风险因素进行分级;最后具体地介绍风险估计内容、主观估计与客观估计相结合及常用几种分布的拟合。 第三章,风险评价与风险对策。具体给出综合风险、投资风险、财务风险及经济风险的风险评价判断标准,比较分析多风险因素评价的主要方法—蒙特卡洛模拟法、层次分析法及CIM法;扼要介绍风险决策方法及风险对策措施。 第四章,水电工程项目投资风险分析。以XM水电站为对象,研究了其投资风险问题。介绍了水利工程的分类,然后结合XM水电站,研究了其投资风险问题。计算了因径流随机性带来的电站发电经济效益风险问题,和工程投资盈利(即NPV大于零)的概率和亏本的概率,为项目投资决策提供了依据。 第五章,全文结语。对论文主要工作进行总结。