21世纪以来,新兴网络技术发展和移动终端设备的广泛使用,给人们的生活带来了巨大的改变。目前,互联网在我国国民中的普及率已超过一半以上,我国上网人数高达7.3亿,超过了全球的平均水平,位居世界前列。与此同时,支付宝和微信支付等新兴支付方式迅速扩张,2016年中国社交网络支付市场规模已达到了2.9万亿美元。此外,网络借贷与互联网理财产品等发展也十分迅猛,截止2016年9月,阿里巴巴旗下蚂蚁金服已向超过411万家小微企业和创业者发放了7400亿元人民币的贷款,理财产品“余额宝”已为超过1.52亿客户提供服务。在此背景下,银行业受到互联网金融的广泛影响,中小银行作为银行业体系不可或缺的组成部分,与大型商业银行一样面临着互联网金融的冲击。但是相对大型银行而言,中小银行因其在资产规模、资金渠道、网点分布等方面处于劣势,受到的互联网金融的冲击更加明显。本文基于金融功能理论,回顾了以往对于互联网金融及其与金融机构关系的研究,梳理了互联网金融发展的历程,对中小银行盈利能力及其面临的风险进行了总结,在此基础上,对互联网金融对中小银行盈利与风险的影响机理进行了理论分析,并提出相关假设,进而以19家中小银行从2008到2015年的数据为样本,通过个体固定效应回归模型对中小银行受到的互联网金融的影响进行了验证。通过理论与实证研究表明,在盈利能力方面,互联网金融的发展对中小银行盈利性指标产生了显著负向影响,即面对互联网金融的冲击,中小银行的盈利能力下降。在风险管理方面,互联网金融的发展对中小银行不良贷款风险有正向显著影响,即互联网金融的发展加剧了中小银行不良贷款风险,与此同时互联网金融发展对破产风险指标并没有显著影响,表明互联网金融并未引起中小银行的破产风险。结论表明,随着金融科技不断进步,互联网金融发展壮大并降低了金融服务的门槛,对传统金融业务产生了冲击和替代,这对于中小银行来说,是挑战也是机遇,面对互联网金融的冲击,中小银行同样可以利用不断创新的互联网技术拓展出自己的特色业务,进而获得长足的发展。