2020年初爆发的新冠肺炎（COVID-19）疫情是中国近代以来防范难度最大的一次重大突发公共卫生事件。自新冠疫情爆发后,国内外学者对其对金融市场的影响进行了多方位的研究。而在抗击疫情和维护金融市场稳定这一方面,政府发挥了主导作用,不仅通过行政行为、财政政策和货币政策等来稳定和减少疫情的冲击,而且通过有效的公众预期管理来稳定群众情绪,其中新闻报道就是其中一主要的公众预期管理渠道,特别是CCTV新闻联播这一由国家主导监控的国家媒体。基于此背景,本文将研究置于新冠肺炎疫情这一重大突发公共事件下,立足于我国特定的制度环境,探究CCTV国家媒体在抗疫期间对新冠疫情的策略性报导以及对债券市场风险的治理效能,深入探索了在新冠疫情危机期间国家媒体影响债券市场的途径和机理。通过非线性自回归分布滞后（NARDL）模型,本文研究疫情期间国家媒体报道对我国债券市场的非线性和非对称关系。同时通过梳理中国债券市场的分类体系,进一步研究国家媒体报导对不同种类债券市场、不同期限债券市场和不同信用级别的债券市场的影响差异。发现国家媒体对新冠疫情报导的语调变化与总体债券市场收益之间存在长期协整但不对称的关系,而且短期分析发现,国家媒体报导的负向影响比同期的正向影响更强烈。不同债券类型的部门债券市场结果分析发现,在政府支持债券（国债、地方政府债券、政策性金融债券）中,国家媒体语调变化的长期和短期市场反应更强。对于不同信用评级的债券,本文发现AAA信用评级债券对国家媒体语调变化无显著的长期反应。最后,对于不同期限的债券,本文发现长期和短期内,长期国债对国家媒体语调的变化不敏感。随着我国金融市场的发展以及市场化改革的推进,实体经济与金融关联度的提升,保持金融稳定和资本市场的平稳运行就显得非常重要,特别是在新冠疫情这类重大公共危机事件下。本文的研究丰富了新冠疫情对资本市场影响的相关研究,对危机之下的资本市场风险防控提出了新的见解。同时通过分析政府在抗击新冠疫情期间在公众情绪引导与稳定资本市场方面的经验教训,有利于相关部门开展相关工作,具有理论和现实的双重意义。