金融自由化理论和国外改革的实践均验证了利率市场化改革的有效性和必要性。但同时,利率市场化改革也带来巨大的利率风险,对专门从事资金借贷业务的商业银行带来巨大的冲击和挑战。本文就是在这个大前提下,着重从微观层面阐述我国商业银行在利率市场化过程中可能面临的利率风险以及如何应用缺口来控制和管理这些风险。按照世界各国的经验,强化和提高商业银行的风险管理水平,成为利率市场化进程中我国商业银行所面临的最大课题。首先,结合利率市场化改革的进程将商业银行面临的利率风险分成阶段性风险和恒久性风险两种类型。恒久性风险存在于商业银行市场化利率经营的始终,是利率风险管理的重点。利率风险主要包括潜在选择权风险、重新定价风险、收益曲线风险和基本点风险四种形式。其次,为了管理和控制利率风险,我国商业银行就必须借鉴国际上先进的管理技术和方法,分析研究了敏感性缺口管理技术、有效持续期缺口管理技术和动态模拟法这三种商业银行利率风险的衡量管理技术及其运用,同时分析了利用套期保值工具防范利率风险。再次,利用前面介绍的成果和方法,用实例系统地说明了商业银行应根据自身情况选择合适的管理技术和策略,有效地控制利率风险。最后,结合我国的实际情况对我国商业银行在目前的形势下应采取的战略进行了分析研究。本文从理论到实践研究分析了商业银行应如何进行利率风险管理,以期对我国商业银行的利率风险管理起到一些借鉴作用。