目前我国已经建立起了以社会基本医疗保险为主体的多层次医疗保障体系,但个人和家庭医疗费用负担仍然较重,医疗保障的力度仍有待进一步加强。以低保费、宽门槛、高保障为主要特征的“城惠保”,乘着国家政策的东风,2020年起在全国各地迅猛发展。作为一款定位于主要保障高额医疗费用风险,由政府部门与保险公司合作提供的普惠商业健康保险产品,填补了基本医保与商业健康保险之间的缝隙,在我国多层次医疗保障体系中起到了重要的补充作用。但目前在“城惠保”快速发展的态势中,一些问题甚至乱象开始出现,比如报价低于成本、一城多保、虚假宣传、冒用政府名义、部分城市参保率低、理赔不便等,将会引发一系列运营风险。如何防范这些风险,推动“城惠保”业务的持续健康发展是当前亟待解决的问题。本文采用规范分析法、比较分析法、案例分析法、归纳法等方法,从“城惠保”产生的现实背景、发展历程、产品特征等为出发点,全面分析了“城惠保”存在的运营风险,并深刻剖析了风险产生的原因,比如地方政府行为缺乏统一规范、相关规则尚不明确、保险公司基础医疗健康数据缺乏、过于追求短期利益等,指出若不及时化解这些风险,将会对“城惠保”产品的可持续经营和政府信用产生重大不利影响。在理论分析、归纳总结、比较研究之后,按照提出问题、分析问题、解决问题的逻辑,本文在最后提出了加强“城惠保”监管的政策建议。具体建议包括国家层面要优化顶层设计,强化制度引领,比如要规范地方政府的参与行为,建立医保数据共享机制,推动医保个账余额购买,推广家庭联保模式;同时要强化银保监会对行业的合规监管,补齐监管短板,比如要创造“城惠保”公平的经营环境,强化“一城一策”监管,引导保险公司精准化定价,要求保险公司理赔“一站式”办理,并加强对消费者违法行为的查处和消费者个人信息保护,进而推动“城惠保”的健康可持续发展。