不良贷款问题一直是银行领域一个非常能引人注意的部分。贷款是银行主要资产之一,降低贷款质量的不良贷款对银行的正常运营有着明显的负面影响。经过我国银行和监管部门不懈努力,这十几年来我国的不良贷款实现了“双降”,但是我国不良贷款的余额还很巨大,并且从2012年底起,我国不良贷款的“双降”时代结束。因此控制银行的不良贷款具有重要的理论和现实意义,要想控制不良贷款,首要解决的就是了解并分析银行不良贷款的形成原因。本文采用理论分析和实证分析相结合的方法对不良贷款的成因进行研究。首先,对不良贷款的概念进行了界定及分类。其次,参考国外文献分析了不良贷款的两类决定因素。宏观经济因素主要包括实际GDP增长率、失业率、贷款利率；银行特征因素有“管理不善”、“成本节约”、“道德风险”、“多样化”、“太大而不能倒闭”、“管理不善Ⅱ”、“顺周期信贷政策”、“严格控制”八个假说。然后,实证部分使用取自2007年第四季度到2012年第四季度的我国上市银行年报、利润表和资产负债表的半年度数据。将不良贷款分为公司类不良贷款和个人不良贷款两种类型,并分别运用广义矩估计(GMM)方法检验前述的宏观经济因素和银行特征因素。实证结果可以看出我国银行不良贷款宏观方面的成因主要是GDP增长率和失业率,两种类型不良贷款表现出的对这两个因素关系的一致性,不良贷款特征因素方面的成因主要是“成本节约”、“管理不善ⅡI”和“道德风险"。另外,国外学者提出的假说有一部分不适用于我国上市银行,“道德风险”假说依赖贷款的类型。结合实证和理论,从管理和政策方面看,银行的行为表现可以作为未来问题贷款的先行指标,管理当局应该多多关注银行的行为表现。