储蓄与信贷合作社(SACCOS)在许多发展中国家已经成为小额信贷机构(MFIs)的主要形式。许多研究对小额贷款成为贫穷国家金融包容性发展的重要工具寄予很大希望。而金融包容性通常被认为是经济发展的必需成分。SACCOS模式在发展中国家越来越被视为经济可持续发展的重要手段。对此提出的问题(有待实证检验)为SACCOS模式对经济增长是否有显著影响?其影响是否稳定。因此,本研究通过使用坦桑尼亚的经验分析了SACCOS模式对经济增长的影响及其有效性。针对这个问题,本研究完成了四项任务。第一,检验了SACCOS模式中的储蓄与信贷对经济增长的影响。第二,分析了SACCOS模式扩张的机会。第三,分析了施行SACCOS模式时金融互联的影响。第四,分析SACCOS模式中金融风险管理实践与贷款还款的情况。此研究选用了四组数据来完成研究目的。第一组数据来自农业部食品安全与合作社部门(MAFSC)中关于SACCOS的统计记录。第二组数据取自世界经济展望报告(WE0)数据库-国际货币基金组织(IMF)。这两组数据为包括了1990-2012年的时序数据。第三组数据为面板数据,取自SACCOS财务报表。从乞力马扎罗山区域的审计监督公司合作社(COASCO)办公室收集的信息包括的时问段为2004-2011。最后,第四组数据来自乞力马扎罗山USAWA的SACCOS网络,包括的时间段为2011-2012。分析主要采用了计量经济学工具。首先,使用了时间序列回归法与格兰杰因果检验法探索SACCOS金融发展与经济增长的关系。其次,使用了整协检验法检验了SACCOS金融发展与经济增长的长远关系。再次,使用了面板数据回归模型与多元面板数据估计探索了支出与产值的关系,也分析了金融互联对业绩的影响。最后,使用了线性回归分析方法来确定增加偿还贷款的基本因素。此外,还使用了描述统计。分析结果表明近年来SACCOS储蓄与信贷增长稳定。SACCOS金融发展(包括储蓄与信贷)与经济增长(根据实际国内人均生产总值估测)呈正相关。此外,经济增长与SACCOS金融发展也构成双向格兰杰因果关系。分析结果还表明两者之间存在长期关系。此外,SACCOS体现了规模经济,平均产值的增加降低了平均支出。因此,通过增加发放贷款、存款与股票,SACCOS会有更广阔的发展前景。SACCOS具有经营有效性且未在流动资金上分配大量资源,发展迅速(通过估测资产、发放贷款、存款和股票得出)。而且SACCOS的资本结构建立在储蓄金与机构资本的基础上,而不是股票,这才产生了合理增长。研究发现金融互联降低了SACCOS的可持续性。最后,不良贷款率较高,表明金融风险管理不当。SACCOS的经营有效性和注重收入增长,在施行贷款上有很大帮助。然而,注重盈利导致了不良贷款的增加。贷款回收率差对机构资金和盈利的长期发展产生了不利影响。综上所述,研究表明SACCOS在金融媒介与经济发展中起着重要的作用。首要任务为储蓄动员。SACCOS具有可行性与拓展性,对经济发展有重要影响。然而,随着时间推移,效率和可持续性都出现了下滑的迹象。为了保证可持续发展,SACCOS应尽量减少商业贷款资金流动。SACCOS从商业机构借款应限于机构与管理容量内。此外,在评估贷款申请人的现有方法基础上,SACCOS应采用信用评分的方式评估借款人是否可以给予信贷,以此减少贷款违约的情况。SACCOS信用管理不应忽视法律法规,例如借款人的还款记录。最后,作为合作社机构,他们应该始终坚持使受益群体最大化的宗旨。