2020年以来由于疫情的冲击,大量资本进入了金融领域,使得证券市场的资金规模也越来越大,从而有了一定的流动性风险。要想使券商稳健发展,必须加强对其进行相关的管理和规范。在实际发展中,券商要想增强综合实力,必须对各类方案进行全面的分析,采取相应的风险管理措施,以防止出现流动性危机。加强对流动性风险的控制,有利于券商整体健康发展。尽管DB证券公司在中国的东北地区占有很大的市场,但它在流动性风险管理上仍然存在问题。因此,必须加强对DB证券公司的流动性风险的控制与管理,使公司的业务运作得到有效的保障,同时也可以为其他券商的流动性风险管理积累一些有益的借鉴。本文从DB证券公司的实际情况出发,对影响证券公司流动性的内部因素、外部环境进行了实证研究,并建立了VAR模型,就相关因素对流动性缺口的影响程度进行实证分析。结合研究发现的问题,提出了相应的流动性风险控制策略。首先,对选题的研究背景、研究目的、研究思路、研究方法以及研究的创新之处进行了简要的说明。对有关基本的理论进行了论述,为论文的研究提供了一定的理论依据。其次,从公司的组织结构、资产负债、资金流向等方面,对其基本情况进行了全面的考察,为本文对DB证券公司流动性风险影响因素的选择与分析奠定了基础。再次,从风险资本准备、净资本、净资产、流动性负债和汇率等对流动性风险产生的影响的方面进行了研究分析。针对以上几种情况,选取出公司内部指数及市场对应指标,来研究对DB证券流动性风险产生影响的相关因素。通过建立VAR模型,对上述影响因素进行量化分析,选择了影响流动性风险的具体指标。在此基础上,利用平稳性、特征根检验等方法,对各参数进行脉冲响应分析和方差分析等实证分析得到相应的结论。最后,根据以上的研究结果,提出了DB证券公司的流动性风险管理预防策略及应对措施。本文的研究结果表明,公司指标设定欠缺,指标管理体系不完善。流动性风险管理主要从公司内部环境和外部环境两个角度来部署监控指标,公司日常管理应把外部的监管指标作为统一的衡量标准;DB证券公司仍存在流动性问题,流动性缺口表明流动性指标监管尚需强化。对公司流动性缺口影响最大的是自营非权益类证券及衍生品,其次是各项风险准备之和,其余指标如自营权益类证券及衍生品、净资本、净资产、汇率等对流动性缺口亦有不同程度的影响。在此基础上,根据我国证券市场的特点,增加了VAR模型中的影响因素,并对其进行了深入的研究,指出进一步加强行业流动性风险管理体系的建设的必要性,就流动性风险指标的监管制定科学合理的方案。