随着我国环保问题的日益严峻以及可持续发展观念的深入人心,政府关于加强环境保护投资力度的意识也在日益加强,对环保资金的投入逐年上升。然而现有的投入总量与经济发展对环保的需求相比,还有很大差距,资金的供需矛盾还很大。因此,创新投融资模式,增强资金运作效率已成为当下急需解决的问题。而产业投资基金被认为是新经济制度下的一种金融制度创新,对促进产业结构的升级、推动经济发展起着重大作用,我国政府正采取积极的措施促进其在中国的发展。本文根据公共物品及环境外部性理论,通过运用环境保护投融资机制、委托代理理论及投资组合理论等经济学理论,借鉴发达国家产业投资基金的发展经验,从设立我国环保产业投资基金的必要性和可行性角度,分析了设立环保产业投资基金的基金发起人、基金管理人、基金托管人等构建要素,尝试性构建了环保产业投资基金运作机制,并在环保产业投资基金运作中运用博弈论分析了投资者、环保产业投资基金管理人及企业主之间的理性行为取向;最后,提出了法律、政策、金融科技及社会环境等方面的保障措施,以期为拓宽环保产业投资渠道、提高投资效益以及为政府政策制定提供理论依据。