利率风险是商业银行面临的主要风险之一。在国际银行业,利率风险管理是一个极富生命力和挑战力的领域。其生命力和挑战力既体现在利率风险管理理论和技术的不断创新、完善上,也体现在这些理论技术与不同国家商业银行现实情况的不断融合上。随着我国利率市场化改革的深入,中国银行业面临着利率风险的巨大挑战。将利率风险管理的理论技术与中国银行业的现实情况相融合,研究中国商业银行的利率风险管理。不仅可以丰富国际银行业利率风险管理的理论和实践,更为重要的是,可以弥补现阶段我国理论研究中的薄弱环节,为中国商业银行应对利率风险的巨大挑战,提升利率风险管理能力提供理论支持和实践参考。本文的研究主旨是以利率风险管理的一般原理为理论基础,以中国商业银行的具体情况为现实依据,采用系统分析法和比较分析法对商业银行面临的重新定价风险、基差风险、收益曲线风险、期权性风险进行系统地分析。对利率敏感性缺口分析法、久期分析方法、有效期-凸度分析法、VaR方法进行了比较分析。结合我国商业银行的现状,选择了利率敏感性缺口分析法及久期分析法对我国商业银行进行实证分析。总结出了我国在利率体制转型阶段,我国商业银行特有的利率风险。我国商业银行现阶段利率风险意识有了明显增强,但长、短期利率敏感性比率变化大,存在着严重的短存长贷的期限错配问题,因而存在着巨大的利率风险。最后,分析了我国商业银行利率风险的现状,并提出了一些改革建议。