随着2014年并购热潮的到来,企业在并购过程中积累了大量商誉。但近几年并购利益逐渐消耗,加上资本市场低迷,商誉减值迹象逐步显现。由于商誉减值测试会计处理存在一定准则弹性,因此,对于前期商誉积累较多的企业,商誉“暴雷”导致企业在当期出现业绩骤变的情况在近几年尤为常见,这对企业自身业绩稳定带来较大的影响,也对资本市场整体造成了较大冲击。基于此背景,本文选取了天神娱乐作为研究对象,分析企业商誉减值会计处理案例,研究导致商誉减值出现盈余管理行为的因素及其产生的影响,进而探讨商誉减值的会计处理问题。文章通过商誉相关准则在国内外的发展情况和对商誉相关理论的梳理,对商誉形成的来源及导致商誉减值的相关因素进行研究,探讨商誉减值过程中存在的盈余管理行为。通过运用案例研究法,以天神娱乐为研究对象,对相关数据进行采集和分析,探讨其商誉减值的不合理性,并得出相关结论:（1）对于轻资产、高商誉的新兴企业,其所处环境变化复杂,受政策影响较大,行业竞争激烈,在商誉后续计量问题上较有可能出现盈余管理行为;（2）投资者、审计机构和监管部门就商誉后续计量问题所做出的反应,在某种程度上对商誉盈余管理行为起到促进作用;（3）就商誉后续计量方法的选择而言,系统摊销法能够倒逼企业在商誉初始确认时更加谨慎,但商誉减值测试法作为目前国际和国内都普遍适用的方法,它为企业并购和后续经营带来一定的灵活性,更符合商誉随市场波动而变化的本质;（4）商誉的准则弹性为企业盈余管理创造了机会,应从准则角度出发完善减值测试方法和相关披露过程。文章的主要创新之处在于从盈余管理角度出发,对商誉后续计量的合理性进行研究,采用案例分析的方式,针对具体案例对商誉后续计量的相关影响因素进行剖析,结合第三方诸如投资者、审计机构和监管部门对企业商誉减值存在盈余管理情形所做出的反应、给予的关注以及实施的监管措施,探讨当前减值测试作为商誉后续计量方式的恰当性,为如何从多角度完善当前商誉后续计量和披露相关问题提出建议,从而使得商誉相关的会计计量和披露更具真实性和准确性,减少企业利用商誉减值进行盈余管理的可能性。