我国是巨灾频发的国家,每年因自然灾害所遭受的损失达数千亿元,而保险的保障和补偿作用却相形见绌,保险业面临严峻的挑战。保险风险证券化作为近年来国际风险管理领域的重要创新工具,把保险市场和资本市场有机结合在一起,承保风险可以在更广阔的资本市场上进行分散,保险市场承保能力大大增强,从而对传统保险风险管理进行补充和替代。巨灾债券是最成功的巨灾风险证券化产品。极值统计学主要研究随机事件极端情况的统计规律性,近年来在金融领域应用更加广泛。本文以风暴潮灾害为研究背景,在运用金融学、保险学、精算学的基本原理对巨灾债券这一创新工具进行系统分析的基础上,对我国发行风暴潮巨灾债券的可行性和必要性进行深入的研究；详细介绍了极值统计中的POT模型,并运用POT模型对历年风暴潮巨灾损失数据进行统计分析,初步拟合出风暴潮巨灾损失分布；最后结合金融学、精算学相关知识构建了一个简单的风暴潮巨灾债券。