在全球经济一体化的今天,私募股权投资作为一种金融创新产品,成绩斐然。它在全球经济发展中起到了培养多层次资本市场、拓宽企业融资渠道、促进高新企业发展等一系列重要作用。而最近几年中,私募股权投资业在中国新兴资本市场中的活跃表明,这种源于美国的创新金融工具,在中国同样显示了旺盛的生命力。与此同时,我国中小企业面临的融资难问题,严重制约了企业的发展。拓宽企业直接融资渠道已经迫在眉睫。而作为事实上的利益共同体,私募股权投资基金不仅拓宽了中小企业的融资渠道,更为企业公司治理结构创新、代理问题提供了更好的解决方案。笔者有理由相信,中小企业与私募股权投资的结合,必将为中小企业的成长以及最终进入证券市场融资打下了坚实的基础。本文的研究目的是力图为我国难以克服成长障碍的中小企业提供建议,希望广大中小企业能够认识到私募股权投资对企业发展的推动作用。在对私募股权投资的概念、特点、分类进行系统介绍之后,本文结合我国现状及国际私募股权成熟经验,从多角度分析了私募股权投资对中小企业影响的具体表现:包括拓宽企业融资渠道、改善公司治理、增强可持续发展能力、推动产业提升等。最后通过实证检验理论分析的正确性。在以IPO上市企业的企业绩效和股票价格的抑价状况为切入点后,运用描述性统计和多元回归方程等方法,分析有私募股权投资支持的企业与无私募股权投资支持的企业在上述指标上的差异性。研究最终证实了私募股权投资在改善企业偿债能力、发展能力上的积极作用。最后给出了建议。