【摘 要】
：
资产组合所面临的风险包括系统风险和非系统风险.投资组合理论的创始人H.Markowitz在1952年提出通过多样化的分散投资可以降低非系统风险.投资组合保险策略是处理系统风险的
论文部分内容阅读
资产组合所面临的风险包括系统风险和非系统风险.投资组合理论的创始人H.Markowitz在1952年提出通过多样化的分散投资可以降低非系统风险.投资组合保险策略是处理系统风险的有效手段,通过选择适当的策略,投资者不仅可以保证资产组合不会因为股市下跌而低于投资前所设定的最低标准,而且还具有增值潜力,达到保值增值的目的.
本文首先介绍了投资组合保险策略的运作原理,分析了各种投资组合保险策略的优缺点、适用环境,并对各种传统投资组合保险策略进行综合评价,最后给出常用的调整法则.其次本文针对保险投资组合的特点,对固定比例组合保险策略、时间不变性组合策略进行修改,使这些策略更能适应保险投资组合的需要.最后对市场常用组合保险策略的模型进行了研究,并假定风险资产服从几何布朗运动,求出CPPI模型下总资产价值的随机微分方程,并证明了组合资产的预期收益不低于要保额度,能够确保到期保本收益;在亚式信托式期权策略中,总资产由到期国债和亚式期权组成.总资产估值的难点在于求出亚式期权的价值,本文求出了该期权满足的偏微分方程,并采用蒙特卡洛模拟方法进行求解.
其他文献
在高中数学总复习中，怎样科学地设计、精心地组织课堂教学，怎样采取得力的措施和高效的方法，大幅度、快节奏地提高学生的数学素养，使复习获得令人满意的效果，这是所有数学教师普遍
一、小学生背诵古诗文的重要性rn1.小学生古诗文背诵有益于社会传统文化的传承rn在我国瑰丽的文学大花园中,古诗文永远是其中最绚烂的一朵奇葩.历代文人呕心沥血,精心培育,结
协整过程是一种特殊的向量单位根过程,协整关系反应变量之间存在着长期稳定的均衡关系,在实际经济问题中,金融经济数据往往具有尖峰重尾的统计特点,难以用高斯分布去拟合,于
统计学习理论研究的是与利用经验数据进行机器学习相关的一般理论,由于对样本数目有限的情况进行了比较系统的考虑,其实用性比传统统计学理论更好。在此基础上发展起来的支持
图论作为现代数学的一个重要分支，在电气网络，信息传输，城市规划等方面的应用越来越广泛，因为自然界和人类社会中有大量事物以及事物之间的关系，可以用图来描述．而路和圈作为图的两
实验是小学科学中学生学习科学知识的重要途径,因此在小学科学课堂实验教学中,教师应以生为本,根据学生的学习情况灵活调整,生成新的超出原计划的教学流程,使实验课堂处在动
本文简要介绍了多重网格法的基本思想和原理，讨论了网格的剖分数目对多重网格法的收敛速度和收敛精度的影响，得到其收敛速度与网格剖分数目无关，并有效提高了计算的精度，充分体现
人脸识别是模式识别和计算机视觉研究的一个重要领域,它在公共安全、智能监控、数字身份认证、电子商务和多媒体等领域具有重要的应用价值。近些年,人脸识别被广泛应用在许多
本篇学位论文主要研究了两类分数阶微分方程解的存在性和多解性.对不同的分数阶微分方程构建不同的变分结构，运用临界点理论获得了所研究方程至少存在一个解或者多解的充分条
本文主要考虑以下两类非线性脉冲混合微分系统:具有有界滞里的脉冲切换系统: fˊ(c)=fk_1(c，ft)，c∈[ck_1，ck)， f(ck)=Ik(c_ k，f(c_ k))，c=ck，(1.2.1) f(c)=”(c)，c∈[c0- h