公司的盈余质量是投资者在进行决策时最关心的内容,而在权责发生制下会计盈余分为有现金流支持的收现利润和没有现金流支持的应计利润两部分,所以应计利润的质量在很大程度上决定了盈余质量。但是作为外部信息使用者,投资者很难通过一份标准格式的财务报表准确全面地了解公司的盈余质量,因此需要注册会计师对上市公司的财务报表质量进行鉴定并通过审计报告的形式向投资者等信息使用者传递可以信赖的财务信息。本文围绕“应计利润与审计师意见之间的关系”这一核心展开研究,选取沪深两市A股上市的制造类企业2005—2012年的数据为研究样本,使用逻辑回归和线性回归的方法依次研究了可操纵性应计、应计质量及应计持续性与审计意见之间的关系,弥补了国内现有文献在这方面研究的不足。分析论证时主要借鉴Eli Bartov等(2000)的分析框架,采用理论分析和实证检验相结合的方法。实证研究中采用现金流量法计量总应计额,将应计利润分为流动性应计和非流动性应计,进而计量各上市公司的应计质量。实证研究结果显示,上市公司的可操控性应计额及应计质量都与非标准审计意见之间存在显著的正相关关系;将样本按照审计意见分为“标准意见组”和“非标意见组”,通过比较发现,“标准意见组”的应计持续性明显高于“非标意见组”,说明应计持续性越低的公司越易被出具非标准审计意见。本文的研究为注册会计师有效识别上市公司的盈余管理提供了一个新的视角,能够在一定程度上提高审计质量;对应计质量的计量和分析可以使投资者将应计质量作为评价上市公司的一个指标,通过对财务报表数据的分析得出公司的应计质量进而做出理性的投资决策;另一方面本文的研究也为证监会等监管部门提供了一条有效的监管途径,若应计质量能被广泛认知和应用,可以在一定程度上促使上市公司减少盈余操纵,提高财务信息的质量。