随着居民可支配收入的提高,为实现资产增值而进行投资的需求不断增加,带来银行理财业的蓬勃发展。大型银行获得了更多的市场份额,互联网金融、证券、基金、保险及信托、外资银行抢占市场份额。国有大型银行和全国性股份制银行在理财市场具有一定的垄断地位,中小银行在理财市场面临激烈的竞争。为此,中小型银行需要找到合适的竞争战略,才能实现理财业务持续稳健发展。本文以中小型银行—A银行为案例,研究中小型银行在当前环境下如何发展理财业务。本文运用PEST理论和波特五力模型对A银行理财业务发展的外部环境进行分析,得出外部机会主要有:（1）居民可支配收入大幅增加,理财产品市场需求日益增大;（2）我国居民投资渠道有限,股票、期货、银行存款等直接投资标的难以满足投资者需求;（3）相较于其他资管产品,客户对银行理财产品的偏好增加;（4）金融科技的发展助力理财业务系统升级及理财产品营销;（5）最新监管政策降低了银行理财产品的投资门槛。外部威胁主要有:（1）刚兑打破有可能失去部分低风险偏好客户;（2）现有同业竞争对手强,且客户议价能力较强,导致行业竞争激烈;（3）替代产品增多,对银行理财产品带来冲击;（4）外资银行的涌入及理财子公司的陆续成立不断抢占市场份额。通过对A银行内部资源与能力进行分析,得出优势主要有:（1）成为“A+H”上市银行,在省内客户信誉度和知名度较高;（2）专业化、年轻化的理财团队,有利于产品设计及投资创新;（3）“事业部制”组织结构,便于经营管理;（4）善于挖掘获客新渠道,通过跨界合作增加客户群;（5）理财营销能力较强,多方式营销带来理财规模增长;（6）善于利用新媒体等方式提升银行品牌影响力和理财团队的知名度。劣势主要有:（1）省外物理网点的缺失,导致获客资源受限;（2）理财营销渠道单一,主要依靠行内渠道;（3）产品同质化程度较高,导致客户粘性较低;（4）缺乏理财品牌建设,省外知名度低。通过SWOT矩阵分析得出:A银行面临的机会和威胁并存,自身优势带来理财业务近两年的快速发展,但补短板成为当务之急,未来理财业务发展要补短板、强内功、抢市场、抓机会。结合A银行愿景规划,对三种基本战略分别进行可行性分析,最终确定差异化战略为A银行理财业务的竞争战略。A银行差异化战略的主要任务有:一、产品设计方面:（1）挖掘被忽视的客户需求,研发申赎灵活的创新产品;（2）紧跟市场出现的新需求,抓住养老产品这片蓝海;（3）捕捉“健康生活”新热点,设计体验式理财产品。二、投资端方面:（1）丰富投资品种与策略,打造多元化投资结构;（2）优选各类资产配置中最强的管理人进行合作;（3）根据外部环境变化推出相匹配的投资策略与产品。三、营销渠道方面:（1）积极拓展其他银行代销理财,一方面开发理财发行能力薄弱的省内中小型银行,另一方面寻求与省外大型银行合作;（2）利用新媒体宣传,在银行微信公众号中开发产品宣传模块;（3）利用互联网平台营销,与“美团”平台合作。四、品牌形象方面:创建“锦鲤”理财品牌,从锦鲤品牌的文化内涵、产品设计开发、统一宣传等方面进行统一的经营和管理。为了保障差异化竞争战略的顺利实施,从建立全面的风险管理体系,建立系统化的投研体系,打造高、精、尖理财团队,加强信息科技系统建设等方面提出具体的保障措施。本文的主要意义在于:从实践角度上,（1）找到适合A银行当前理财业务发展的竞争战略,帮助A银行提高理财业务核心竞争力。（2）不仅对其他银行的理财业务发展有一定的参考价值,对非银行机构的资管业务发展也具有一定的指导意义。从理论角度上,（1）发展了企业竞争战略理论。将企业竞争战略理论及战略分析工具运用到银行理财业务中,使得企业竞争战略理论在银行理财业务上得以推广。（2）丰富了中小银行竞争战略的研究。以往研究主要针对全国性的大型银行理财业务发展,本文以中小型银行为案例,研究其在当前环境下如何利用自身优势、克服劣势,提高理财业务竞争力。