随着金融市场的不断发展,奇异期权的具体概念也不断发生着变化。标准期权指的是在期权市场被投资者所熟知、接受的期权,又被称为普通期权。在普通期权的基础上,衍生出的,具有特定特征的新型期权被称为奇异期权。可以说,除了标准期权外的期权就被称作奇异期权。出现在市场上时间不长、与标准期权特征不同的或是投资者对该期权不熟悉的新品种被称为奇异期权。奇异期权的概念是相对于标准期权而产生的,新的期权刚出现在市场上时,出于不了解,人们称其为奇异期权。随着时间的推移,人们对该种期权的认识加深,从而变为标准期权。奇异期权相比标准的期权(如:欧式期权等)更加复杂的衍生证券。奇异期权是期权的衍生品中核心的部分,因此具有研究价值,为了解奇异期权的定价规律,本文将选取局部支付型买权、二项式变异期权、上限型买权、抵付型买权这四种期权作为研究对象。本文建立在Vasicek利率分数跳—扩散模型下的四种奇异期权定价研究,以下是主要成果:1.在利率服从Vasicek利率,标的资产服从分数几何布朗运动的条件下的上限型买权的定价。2.在利率服从Vasicek利率,标的资产服从分数几何布朗运动的条件下的抵付型买权的定价。3.在利率服从Vasicek利率,标的资产服从分数几何布朗运动的条件下的局部支付型买权的定价。4.在利率服从Vasicek利率,标的资产服从分数几何布朗运动的条件下的二项式变异期权的定价。