系统交易,是一种在计算机和网络技术的支持下,通过预先设置好的交易模型,按照既定的买卖条件,由计算机自动完成交易指令的一种新兴交易手段。在投资实战中,它不仅可以提高下单速度,而且还可以避免交易过程中情绪随机波动的影响,实现理性投资与科学决策,保持交易依据的高度一致性与可复制性。系统交易的工作原理是通过行情接收软件,接收交易所广播的交易数据。然后通过数据处理平台,按照投资者事先写好的交易模型进行数据处理,得出买卖的开平仓指令。委托指令仍然是通过金仕达/恒生远程交易系统进入期货公司和交易所的撮合中心的。另外,还有一部分指令是通过上海期货交易所的综合交易平台CTP。系统交易是将投资者的整个投资过程程式化、电子化。文章的开始介绍和比较了系统交易和人工交易相比,在控制人性弱点、定量分析收益和风险、多市场交易等方面的优势,以及系统交易未来的发展前景。接下来,文章从期货投资的分析方法入手,介绍了几种主要的投资分析方法。比较详细地介绍了基本分析法和技术分析法。通过对比分析说明,对于普通的投资者来说,客观化的技术分析法更为可取。在第3章中,介绍了完整的交易系统的组成部分、设计思路、设计流程和五种主要的交易理念所对应的交易系统的设计思想,最后给出了设计交易系统的参考标准和坚守交易系统的原因。接下来,在第4章中介绍了目前我国商品期货市场的品种和作用、主要商品期货的波动性和主要商品期货之间的相关性。本章的最后,介绍了一个在我在白糖期货上面开发的隔夜加仓交易系统以及对应的资金曲线,结合评估策略的统计指标,对它进行了分析。第5章中,介绍了沪深300股指期货市场的背景和作用,并对股指期货上市以来的流通性、波动性进行了汇总和分析。最后介绍了我自己开发的一个日内短线交易系统,以及相应的资金曲线和各项统计指标,并结合行情分析了策略的获利能力。