在银行业中制定资本监管的理由有两点,一是金融市场中的信息不对称,二是系统风险.该文论述了资本充足监管的理由和资本要求在减轻逆向选择和道德风险的作用,商业银行在支付系统和配置金融资源中发挥的核心作用以及银行财务结构的脆弱性决定了商业银行应服从特殊的监管和监督以及VaR方法在银行风险管理和风险控制中的应用.第一部分详细讨论了BASEL银行监管委员会推行的资本监管的国际协议.即监管资本的定义、监管资本试图涵盖风险敞口的计量以及这两个量之间所要求的关系(最低资本率).该文指出,银行监管资本的设计应与银行承担的风险相匹配,更高资本率的风险加权能有效地抑制较大风险的银行参与更大风险的活动.该文第二部分主要讨论了VaR方法在商业银行风险管理中风险控制过程中的应用.JP Morgan首创的CreditMerics模型是计量银行资产风险最有效的方法之一,该文通过大量数据,利用CreditMerics模型对债券的VaR值、贷款及资产组合的VaR值、贷款/债券组合的边际风险度量和分散化效应分析方面的应用作了有益的尝试,并给出了"违约距离",以及引发违约的资产价值V<,DEF>的计算.第三部分结合中国商业银行的现状讨论了资本监管和Basel协议对中国商业银行的风险管理和风险控制的现实意义.该文提出,现阶段实施BASEL协议首先应考虑优化中国商业银行的资本结构的提高资本率,增强整个银行业的风险防范意识,加强银行内部的风险管理,积极应对更加激烈的竞争,并提出了相应的政策建议.