随着电子商务的发展,催生了一大批以网络渠道为主要营销渠道的中间经销商,网络经销商。网络经销商一般以个人或者小微型企业形式存在。网络经销商企业由于规模小、抗风险能力差、管理水平参差不齐、无核心资产抵押、无有效第三方担保人,同时违约成本也较低,出于商业银行的角度,银行不愿承担过高的风险,更愿意把钱贷给更有保障的大中型企业或国有企业。然而,网络经销商在进行电子商务贸易过程中,由于终端客户支付资金会先存入支付宝等支付平台账户一段时间,这一过程会造成网络经销商一段时间的资金缺口。因此,如何解决网络经销商的融资问题,同时保证商业银行的信贷风险,成为学术界和业界亟待解决的重要课题。本文以订单融资为背景,以信用风险评价理论为基础,既从理论上分析网络订单融资模式的可行性,又从实际业务操作上分析网络订单融资模式的具体实现过程;站在商业银行的视角,构建结合因子分析的Logistic回归模型来对网络经销商进行信用风险评价,通过调研对样本数据进行收集处理,验证信用评价模式的准确性。论文的主要工作和论述有以下几个方面:首先论文阐述了传统订单融资模式与网络订单融资模式的区别,本文正是针对不依赖核心企业参与的网络订单融资进行详细展开。其次,论文对网络订单融资模式的具体实现过程进行详细剖析,从业务层面和操作流程上介绍了商业银行、网络经销商、供应商、第三方物流企业,四方合作参与的订单融资方式。第三,本文以网络经销商相对集中、电子商务发展相对活跃的珠三角地区作为研究对象,通过向中山市24个镇区发放问卷调查的形式进行数据收集工作,构建结合因子分析的Logistic回归模型来对网络经销商进行信用风险评价。最后,本文基于商业银行的视角,给出了针对网络订单融资进行的信用风险管理建议。