根据2001年加入WTO时的承诺，中国已经于2006年底对外资银行全面开放了人民币业务，这也就意味着在今后的国内金融市场上，中国的商业银行将要面临前所未有的激烈竞争和挑战，然而商业银行的不良贷款问题一直以来都是制约我国商业银行发展和金融体系稳定的隐患。 本文希望通过实证来研究中国商业银行的贷款行为，以分析商业不良贷款积累的原因。本文的研究策略是通过上市公司的债务融资和投资行为来推断银行的贷款行为，本文所采用的数据来自2000年到2003年上市公司的财务数据。众所周知，一家公司想要在国内的A股市场上市，需要满足由证监会设定的连续盈利条件以及其他会计标准，因此上市公司对于银行来说是可以被认为是最优的借款群体。这一研究策略也能使我们弄清楚两个问题：中国的商业银行是否更加喜欢国有企业?这些银行是否对所有的借款者采用相同的风险管理标准? 本文通过建立Logistic信用风险模型计算出这些公司的PDP，将所选取的公司分为四个风险等级。然后，我们通过借款比率模型和贷款数量配给模型对于所分级的公司从商业银行的贷款倾向的角度分析了商业银行不良贷款的成因。从我们的分析结果中可以看出，在其他条件相同的情况下，国有企业的借款比率要明显的高于非国有企业，也就是说，商业银行更加偏好国有企业，可是国有企业的国有性质并不能保证它们的借款在发生问题时会由政府给予及时的帮助。因此这一贷款倾向的存在并不能从根本上降低商业银行的贷款风险；同时我们还发现在其他条件相同的情况下，风险低的企业的投资现金流敏感性要高于风险高的企业，这意味着商业银行总是能够尽可能的满足低风险的公司的贷款要求，我国的商业银行内部是存在自己的风险评级系统的。然而我国不良贷款率却始终处于较高的状态，我们分析认为这是由于企业取得贷款后，缺乏有效的约束机制，在贷款合同未能按时履行时也没有完善的法律保障措施造成的，因此，企业的道德风险也成为不良贷款的主要成因之一。 综上所述，我们认为是商业银行的贷款倾向和企业的道德风险双重原因的共同作用，对我国商业银行不良贷款的积累起了一定的推动作用。最后，本文从三个方面对治理商业银行的不良贷款提出了政策建议。从政府方面来说，政府首先需要规范自身的行为，并且加强资本市场以及信用制度的建设；从企业方面来说，企业要加强自身的管理者素质培养，树立诚信意识，并且积极开拓新的融资渠道；从银行自身来说，银行需要健全自身的风险控制方法，加强风险防范意识，并且要建立有效的激励机制。 我们相信，在各方面的共同努力下，商业银行的不良贷款问题一定能够得到改善，即使在日益激烈的银行业竞争中，我国的商业银行也始终能够拥有自己的一席之地。